文章來源：國資委宣傳工作局(ju) 發布(bu)時間：2006-06-17
國務院國有資產監督管理委員會文件
國資發產權[2005]111號
關于印發《國務院國資委關于國有控股上市公司
股權分置改革的指導意見》的通知
各省、自治區(qu)、直轄市及計(ji)劃單(dan)列市、新(xin)疆生產建設兵團國(guo)有資產監(jian)督管理機構(gou)，各中央企業：
為進一步推進股(gu)權分(fen)置(zhi)改(gai)(gai)革，切實(shi)做(zuo)好有關工(gong)作，我委制定了《國務院國資委關于國有控(kong)股(gu)上(shang)市公司股(gu)權分(fen)置(zhi)改(gai)(gai)革的指導意(yi)見(jian)》，現予印發，請(qing)認(ren)真貫徹落(luo)實(shi)。
國務院國有資產監督管理委員會
二ＯＯ五(wu)年六月十(shi)七日
國務院國資委關于國有控股
上市公司股權分置改革的指導意見
為貫徹落實《國(guo)務院關(guan)于(yu)(yu)推(tui)進(jin)資(zi)本(ben)市(shi)場(chang)(chang)改革開放和穩(wen)定(ding)發(fa)展的若(ruo)干意見(jian)》（國(guo)發(fa)[2004]3號）精神，保證股(gu)(gu)權分置改革工作的順利(li)推(tui)進(jin)，維(wei)護資(zi)本(ben)市(shi)場(chang)(chang)的穩(wen)定(ding)，根據國(guo)家關(guan)于(yu)(yu)股(gu)(gu)權分置改革工作的有(you)關(guan)要求，現就(jiu)國(guo)有(you)控股(gu)(gu)上(shang)市(shi)公(gong)司股(gu)(gu)權分置改革有(you)關(guan)問題提出以(yi)下(xia)意見(jian)：
一、國有(you)(you)(you)(you)(you)(you)控股(gu)(gu)上市(shi)公司及(ji)其國有(you)(you)(you)(you)(you)(you)股(gu)(gu)股(gu)(gu)東(dong)、各級國有(you)(you)(you)(you)(you)(you)資(zi)產(chan)監督管理機構要(yao)從(cong)改(gai)革(ge)(ge)全局出發，積(ji)極支持股(gu)(gu)權(quan)分(fen)置改(gai)革(ge)(ge)工作。股(gu)(gu)權(quan)分(fen)置是(shi)制(zhi)約我國資(zi)本市(shi)場(chang)穩定發展的基本制(zhi)度問題，也是(shi)影響市(shi)場(chang)配置資(zi)源(yuan)效率和國有(you)(you)(you)(you)(you)(you)資(zi)本有(you)(you)(you)(you)(you)(you)序流轉的重要(yao)因素，必須采取切實有(you)(you)(you)(you)(you)(you)效措施，積(ji)極穩妥地(di)加以解(jie)決。通過股(gu)(gu)權(quan)分(fen)置改(gai)革(ge)(ge)，發揮國有(you)(you)(you)(you)(you)(you)控股(gu)(gu)上市(shi)公司在(zai)資(zi)本市(shi)場(chang)中的導(dao)向性作用，促進資(zi)本市(shi)場(chang)實現長期、穩定發展。
二、國(guo)有(you)(you)控股(gu)(gu)上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司的(de)(de)股(gu)(gu)權分(fen)置改革工作要(yao)(yao)著(zhu)眼于上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司長遠發(fa)(fa)展，切實保護投(tou)資(zi)者特(te)別(bie)是公(gong)眾投(tou)資(zi)者的(de)(de)合法(fa)權益(yi)。上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司質(zhi)量是保證(zheng)資(zi)本市(shi)場穩定發(fa)(fa)展的(de)(de)基石。國(guo)有(you)(you)控股(gu)(gu)上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司及其國(guo)有(you)(you)股(gu)(gu)股(gu)(gu)東要(yao)(yao)不斷提高公(gong)司的(de)(de)競(jing)爭(zheng)力，做(zuo)強做(zuo)大，實現(xian)可持續發(fa)(fa)展，努(nu)力增加對投(tou)資(zi)者的(de)(de)回報(bao)，構(gou)建國(guo)有(you)(you)股(gu)(gu)股(gu)(gu)東和其他投(tou)資(zi)者的(de)(de)共同利益(yi)基礎。
三、國有控股(gu)(gu)上(shang)(shang)市公司(si)的(de)控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東要根(gen)據調整國有經濟布局(ju)和結(jie)構(gou)、促進資本(ben)市場穩定發展(zhan)的(de)原(yuan)則，結(jie)合企業實際情況，確定股(gu)(gu)權分置改革(ge)后在上(shang)(shang)市公司(si)中的(de)最低持股(gu)(gu)比(bi)例。
（一(yi)）在關系國(guo)家安全、國(guo)民(min)經(jing)濟命(ming)脈的重要行業(ye)和關鍵領域，以及國(guo)民(min)經(jing)濟基礎性和支柱性行業(ye)中，要保證國(guo)有資本的控制力，確保國(guo)有經(jing)濟在國(guo)民(min)經(jing)濟中的主導地位；
（二(er)）對屬(shu)于控(kong)股股東主業范(fan)圍，或對控(kong)股股東發展具有重要影響的(de)國有控(kong)股上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)，控(kong)股股東應(ying)根(gen)據自身經營發展實際和上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)發展需要，研究(jiu)確(que)定在(zai)上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)中的(de)最低持股比例；
（三(san)）對其(qi)他行(xing)業和(he)領域(yu)的國有控(kong)股(gu)上市(shi)公(gong)司，控(kong)股(gu)股(gu)東應根據(ju)“有進有退(tui)、有所(suo)為(wei)有所(suo)不為(wei)”的方(fang)針，合理(li)確定(ding)在(zai)上市(shi)公(gong)司中的最低(di)持股(gu)比例，做到進而有為(wei)，退(tui)而有序。
四、國有(you)控股上(shang)市(shi)公司的(de)控股股東所(suo)確定(ding)(ding)的(de)最(zui)低持股比(bi)例，應(ying)按(an)規定(ding)(ding)程序及(ji)時報國有(you)資產監督管理機構審核，與上(shang)市(shi)公司股權分(fen)置改革方案(an)一并(bing)披露。
國有控(kong)股上市公司(si)的控(kong)股股東(dong)為(wei)公司(si)制企業(ye)的，其最(zui)低(di)持股比例應當按照(zhao)《中華人民共和國公司(si)法(fa)》等(deng)法(fa)律法(fa)規規定，嚴格履行內(nei)部決策程(cheng)序后對外披露。
五、股(gu)(gu)權分置改(gai)革完成一定時期后(hou)，國(guo)有(you)(you)(you)股(gu)(gu)東(dong)所持(chi)國(guo)有(you)(you)(you)控股(gu)(gu)上市(shi)(shi)公(gong)(gong)司的(de)最低持(chi)股(gu)(gu)比例需要(yao)(yao)調整的(de)，應根據本(ben)意(yi)見和有(you)(you)(you)關監管要(yao)(yao)求規范(fan)、有(you)(you)(you)序進行。必(bi)要(yao)(yao)時，國(guo)有(you)(you)(you)股(gu)(gu)東(dong)可以通過從(cong)資本(ben)市(shi)(shi)場增(zeng)持(chi)公(gong)(gong)司股(gu)(gu)份的(de)方式，鞏固和增(zeng)強自身控股(gu)(gu)地(di)位，以保證(zheng)國(guo)有(you)(you)(you)經(jing)濟布局和結構(gou)戰(zhan)略性(xing)調整目標的(de)順利實現。
六、國有控股上市公司及其國有股東在股權分置改革工作中，要嚴格按照證券監管部門和國有資產監管機構的監管要求，做好股權分置改革各個環節的工作，保證股權分置改革過程符合“公開、公平、公正”的原則；要采取切實有效措施，堅決防止利用股權分置改革進行內幕交易、操縱市場等違法犯罪活動；要注重保護職工的合法權益，維護社會穩定。