文章來源：財管(guan)運行局(ju) 發布時間：2021-01-20
近日，國務(wu)(wu)院國資委(wei)印發了(le)《關(guan)(guan)于切實加強金融衍生業務(wu)(wu)管(guan)理有(you)關(guan)(guan)事項(xiang)的通(tong)知》（國資發財評規〔2020〕8號，以下簡稱(cheng)《通(tong)知》）,對原有(you)金融衍生業務(wu)(wu)監管(guan)制(zhi)度(du)進行了(le)整(zheng)合、修(xiu)訂(ding)。《通(tong)知》出臺后，國務(wu)(wu)院國資委(wei)有(you)關(guan)(guan)負責人接(jie)受了(le)記者(zhe)采訪。
1.問：請介紹一下《通知》出臺的背景。
答：金(jin)(jin)融(rong)(rong)衍(yan)(yan)生業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)務是(shi)大型企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)管(guan)理價(jia)格(ge)(ge)風(feng)險(xian)的常用(yong)手段，可有(you)效(xiao)對沖(chong)(chong)現(xian)貨價(jia)格(ge)(ge)波(bo)動(dong)風(feng)險(xian)，促進企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)平穩運行。但金(jin)(jin)融(rong)(rong)衍(yan)(yan)生業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)務本身(shen)也是(shi)一(yi)把“雙刃劍(jian)”，具(ju)有(you)高杠桿性、高風(feng)險(xian)性和復雜性，如(ru)管(guan)控不(bu)(bu)(bu)當(dang)，易發(fa)生損失風(feng)險(xian)。為指導(dao)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)加(jia)強(qiang)金(jin)(jin)融(rong)(rong)衍(yan)(yan)生業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)務風(feng)險(xian)管(guan)控，國(guo)資委先后印(yin)發(fa)了《關于(yu)進一(yi)步(bu)加(jia)強(qiang)中(zhong)(zhong)央(yang)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)金(jin)(jin)融(rong)(rong)衍(yan)(yan)生業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)務監管(guan)的通(tong)(tong)知》(國(guo)資發(fa)評價(jia)〔2009〕19號)、《關于(yu)建立中(zhong)(zhong)央(yang)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)金(jin)(jin)融(rong)(rong)衍(yan)(yan)生業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)務臨(lin)時監管(guan)機制的通(tong)(tong)知》(國(guo)資發(fa)評價(jia)〔2010〕187號)、《關于(yu)取(qu)消中(zhong)(zhong)央(yang)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)境外商(shang)品衍(yan)(yan)生業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)務核準(zhun)事項的通(tong)(tong)知》（國(guo)資發(fa)評價(jia)〔2015〕42號），構建了中(zhong)(zhong)央(yang)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)金(jin)(jin)融(rong)(rong)衍(yan)(yan)生業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)務監管(guan)制度框架(jia)體系。多(duo)年來(lai)(lai)，中(zhong)(zhong)央(yang)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)按照監管(guan)要求，審慎(shen)開展(zhan)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)務，有(you)效(xiao)管(guan)控風(feng)險(xian)，業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)務總體運行平穩。但監管(guan)中(zhong)(zhong)發(fa)現(xian)，有(you)部分(fen)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)存在集團管(guan)控不(bu)(bu)(bu)到位、業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)務審批不(bu)(bu)(bu)嚴(yan)格(ge)(ge)、操(cao)作程(cheng)序(xu)不(bu)(bu)(bu)規范、激勵(li)趨向投機以及業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)務報(bao)告(gao)不(bu)(bu)(bu)及時、不(bu)(bu)(bu)準(zhun)確等問題。同時，隨著近年來(lai)(lai)中(zhong)(zhong)央(yang)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)加(jia)快“走出去(qu)”步(bu)伐，積(ji)極拓展(zhan)國(guo)際(ji)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)務，運用(yong)金(jin)(jin)融(rong)(rong)衍(yan)(yan)生工具(ju)對沖(chong)(chong)大宗商(shang)品價(jia)格(ge)(ge)、利率、匯率波(bo)動(dong)風(feng)險(xian)的需求增多(duo)，開展(zhan)金(jin)(jin)融(rong)(rong)衍(yan)(yan)生業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)務出現(xian)一(yi)些(xie)新(xin)情(qing)況(kuang)、新(xin)變化，現(xian)行監管(guan)制度已(yi)不(bu)(bu)(bu)能(neng)充分(fen)滿(man)足企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)實際(ji)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)務需要。
貫徹落(luo)實(shi)(shi)十九屆四(si)中(zhong)(zhong)全會關(guan)于“增強(qiang)國(guo)有(you)經濟抗風險能(neng)力”的(de)(de)精神(shen)，為(wei)進(jin)一步指導中(zhong)(zhong)央企業規范開展金融衍生業務，在(zai)發(fa)揮(hui)其功能(neng)作(zuo)用(yong)的(de)(de)同(tong)時，切實(shi)(shi)有(you)效管(guan)(guan)控(kong)風險，國(guo)資委在(zai)廣泛征(zheng)求中(zhong)(zhong)央企業和有(you)關(guan)監(jian)管(guan)(guan)部門(men)意(yi)見的(de)(de)基礎上，對(dui)監(jian)管(guan)(guan)制度(du)進(jin)行了整合、修(xiu)訂，研究制定了《通知》，經由國(guo)資委黨(dang)委會議(yi)審議(yi)通過后印發(fa)中(zhong)(zhong)央企業執行。
2.問：制定《通知》的主要原則是什么？
答：總(zong)體原則(ze)是(shi)，堅(jian)持(chi)從嚴(yan)管控，堅(jian)持(chi)套期保值，堅(jian)持(chi)風險可(ke)控，嚴(yan)把“入口關(guan)”、“規模關(guan)”、“操作關(guan)”，進(jin)一(yi)步(bu)明(ming)確(que)各級主體責任，進(jin)一(yi)步(bu)明(ming)晰業(ye)(ye)務(wu)原則(ze)，進(jin)一(yi)步(bu)規范操作流程，進(jin)一(yi)步(bu)加(jia)強監(jian)督(du)檢查，指導企業(ye)(ye)建(jian)立“嚴(yan)格(ge)管控、規范操作、風險可(ke)控”的金(jin)融(rong)衍生(sheng)業(ye)(ye)務(wu)監(jian)管體系(xi)，切實發揮好金(jin)融(rong)衍生(sheng)業(ye)(ye)務(wu)促(cu)進(jin)企業(ye)(ye)平穩運(yun)行的作用。
在(zai)《通知》起草(cao)過程中，注(zhu)(zhu)重與原制度相銜接，實(shi)現平穩過渡；注(zhu)(zhu)重以問題和(he)(he)風險為導向，解決企業(ye)實(shi)踐中存在(zai)的突出問題，補足制度短(duan)板(ban)；注(zhu)(zhu)重立足企業(ye)實(shi)際，充分(fen)吸收企業(ye)好的做法(fa)和(he)(he)管理經驗，提(ti)煉為制度規定，力求指導性(xing)、可操(cao)作性(xing)強。
3.問：《通知》主要在哪些方面進行了修訂？
答：《通知(zhi)》包括六個(ge)(ge)部分內(nei)容，覆蓋事前、事中和(he)事后(hou)的關鍵(jian)環(huan)節。較原有(you)制度的變化主要體(ti)現在以下幾個(ge)(ge)方(fang)面。
一是(shi)落實各(ge)主(zhu)體(ti)(ti)管控責任。進(jin)一步(bu)明確集(ji)團董事會(hui)、集(ji)團管理層及集(ji)團職(zhi)(zhi)能部門、操作主(zhu)體(ti)(ti)的職(zhi)(zhi)責，建立健(jian)全(quan)三級管理體(ti)(ti)系，嚴格業務(wu)管控。
二是強化套(tao)期保值原(yuan)則(ze)。在堅(jian)持交(jiao)(jiao)易品種與主業(ye)相關、交(jiao)(jiao)易時間(jian)、規模、方向與實(shi)貨(huo)匹配(pei)等要求的(de)基礎上，進一(yi)步強調(diao)套(tao)期保值的(de)實(shi)質(zhi)和(he)原(yuan)則(ze)，即以降低實(shi)貨(huo)風(feng)險敞口為(wei)目的(de)，禁(jin)止投(tou)機交(jiao)(jiao)易；通(tong)過增(zeng)加總量和(he)時點(dian)規模雙管(guan)控(kong)，嚴(yan)防(fang)超(chao)規模交(jiao)(jiao)易；通(tong)過要求建(jian)立(li)科(ke)學的(de)激勵約束和(he)業(ye)務(wu)效果綜合評(ping)判(pan)機制，防(fang)止片面追求金融衍生業(ye)務(wu)單邊(bian)盈利導(dao)致(zhi)投(tou)機行為(wei)。
三是實施(shi)分類(lei)管控。針(zhen)對貨幣(bi)類(lei)、商(shang)品(pin)類(lei)衍生業務(wu)的不(bu)同特(te)點(dian)和風險(xian)程度(du)，在業務(wu)規模、崗位設置、信息系統等方面區別對待，即體現從嚴監管，又貼(tie)合企業實際。
四是(shi)細化風險(xian)管(guan)控(kong)要(yao)求(qiu)。在監(jian)控(kong)手段上，增(zeng)加有關建立信息系統的要(yao)求(qiu)，實現在線監(jian)測，固化制度規定(ding)；在風險(xian)預(yu)警上，提(ti)出采用定(ding)量(liang)及(ji)定(ding)性方法及(ji)時識別各類風險(xian)的要(yao)求(qiu)；在應(ying)急(ji)處理上，明(ming)確處理要(yao)求(qiu)，妥(tuo)善做好應(ying)對。
五是(shi)嚴控(kong)操作關鍵節點。堅持前(qian)中后(hou)臺分離原則，嚴格合規(gui)管(guan)(guan)理(li)；強(qiang)調授權(quan)審(shen)批要求(qiu)，嚴防(fang)越權(quan)違規(gui)操作；增加保(bao)證金(jin)(jin)管(guan)(guan)控(kong)要求(qiu)，規(gui)范資(zi)金(jin)(jin)使用，防(fang)范資(zi)金(jin)(jin)風險；建立風險管(guan)(guan)理(li)日報告、部門月核(he)對(dui)、管(guan)(guan)理(li)層(ceng)季溝通機(ji)制，加強(qiang)業務(wu)動態管(guan)(guan)理(li)。
六是強化(hua)監(jian)(jian)督(du)檢(jian)(jian)查。對(dui)審(shen)計監(jian)(jian)督(du)的原則性要求(qiu)進(jin)行細化(hua)，明確集(ji)團(tuan)歸口管理部門和(he)內審(shen)部門的監(jian)(jian)督(du)檢(jian)(jian)查責任(ren)和(he)側重點，嚴防(fang)違(wei)規事項，確保制(zhi)度落(luo)實(shi)。
4.問：國資委將采取哪些監管措施？
答：國資委(wei)的監(jian)(jian)管(guan)(guan)仍(reng)然聚焦在事中(zhong)跟蹤監(jian)(jian)測與事后監(jian)(jian)督檢(jian)查(cha)，督促企業(ye)(ye)加強風險管(guan)(guan)控(kong)。一(yi)是在日(ri)常工作中(zhong)，建立定期(qi)報告制度，要(yao)求(qiu)企業(ye)(ye)按季、按年報告業(ye)(ye)務(wu)開(kai)展情況(kuang)，對于重(zhong)大事項，要(yao)求(qiu)24小(xiao)時內專(zhuan)項報告。二是嚴肅問責(ze)追責(ze)，對于發生重(zhong)大損(sun)失風險、造成嚴重(zhong)影響等問題(ti)的，將(jiang)在業(ye)(ye)績考核中(zhong)予以扣(kou)分(fen)或(huo)降級處理，并根據干部(bu)管(guan)(guan)理權限開(kai)展責(ze)任追究(jiu)。三是會(hui)同有關部(bu)門，通過定期(qi)會(hui)商、信息共享、聯合檢(jian)查(cha)等方式，形成監(jian)(jian)管(guan)(guan)合力，提升監(jian)(jian)管(guan)(guan)專(zhuan)業(ye)(ye)性。
5.問:國資委對抓好《通知》的落實有什么具體工作安排？
答:《通(tong)(tong)知(zhi)》下發后,國資委(wei)將對中央企業和(he)(he)地(di)方國資監管部門進(jin)(jin)行(xing)培訓，就修訂的(de)(de)重點內容(rong)進(jin)(jin)行(xing)講解和(he)(he)說明，幫(bang)助(zhu)準確理解和(he)(he)把握《通(tong)(tong)知(zhi)》的(de)(de)內容(rong)和(he)(he)要求。做好日常對口指導，答疑解惑，及時幫(bang)助(zhu)解決工作中遇到(dao)的(de)(de)困(kun)難(nan)和(he)(he)問題。加強對《通(tong)(tong)知(zhi)》執行(xing)情(qing)況的(de)(de)跟蹤(zong)評測，督促企業切實(shi)將《通(tong)(tong)知(zhi)》要求落實(shi)到(dao)位。