文章來(lai)源：中國政府網 發布(bu)時間：2016-09-01
為(wei)進(jin)一步提高(gao)上(shang)市公(gong)司質量，建立健全投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)回報機制，提升上(shang)市公(gong)司投(tou)(tou)資(zi)價值，促進(jin)結構調整(zheng)和(he)資(zi)本市場(chang)穩(wen)定健康發(fa)展，現就有(you)關事項(xiang)通知如下：
一、大(da)力推(tui)進上市(shi)公司兼并重組
1.大力推進兼并重(zhong)組市場(chang)(chang)化改革(ge)。全面梳理上(shang)市公司兼并重(zhong)組涉及的(de)(de)審(shen)批事項，進一步(bu)簡政放權(quan)，擴(kuo)大取(qu)消審(shen)批的(de)(de)范(fan)圍。優化兼并重(zhong)組市場(chang)(chang)化定價(jia)機制，增(zeng)強并購交(jiao)易的(de)(de)靈活性。
2.進一步簡化行政審批程序(xu)，優化審核流程。完(wan)善上市公司兼并重(zhong)組(zu)分類審核制度，對(dui)市場化、規范化程度高的并購交(jiao)易實(shi)施(shi)快速審核，提高并購效率。
3.鼓勵上(shang)(shang)市公司兼并(bing)重組支(zhi)付工(gong)具(ju)和(he)融資(zi)方式創(chuang)新(xin)。推出上(shang)(shang)市公司定(ding)向(xiang)可轉債。鼓勵證券公司、資(zi)產管理公司、股權投資(zi)基金以及產業投資(zi)基金等參與上(shang)(shang)市公司兼并(bing)重組，并(bing)按規定(ding)向(xiang)企業提供(gong)多(duo)種形式的融資(zi)支(zhi)持，探(tan)索(suo)融資(zi)新(xin)模式。
4.鼓勵國有(you)(you)控股(gu)(gu)上市公司依托資本市場加(jia)強資源整(zheng)合(he)，調整(zheng)優化產業布局結(jie)構，提高(gao)發(fa)(fa)展質量和效益(yi)。有(you)(you)條(tiao)件(jian)的國有(you)(you)股(gu)(gu)東(dong)及(ji)其控股(gu)(gu)上市公司要通過注資等方式，提高(gao)可(ke)持續(xu)發(fa)(fa)展能(neng)力。支持符(fu)合(he)條(tiao)件(jian)的國有(you)(you)控股(gu)(gu)上市公司通過內(nei)部業務整(zheng)合(he)，提升企(qi)業整(zheng)體價(jia)值(zhi)。
5.加(jia)大金融(rong)支持力度(du)。推動商(shang)業銀行(xing)積極穩(wen)妥開展并(bing)購(gou)貸(dai)(dai)款業務，擴大貸(dai)(dai)款規模，合理確(que)定貸(dai)(dai)款期限。鼓(gu)勵商(shang)業銀行(xing)對兼并(bing)重組后(hou)的(de)上市公司實行(xing)綜合授信。通過并(bing)購(gou)貸(dai)(dai)款、境內外(wai)銀團貸(dai)(dai)款等方式(shi)支持上市公司實行(xing)跨國并(bing)購(gou)。
6.各有關部(bu)門要加(jia)強對上(shang)市公司兼并(bing)(bing)重(zhong)組的監管，進一步完善信息(xi)披露(lu)制度，采取有效措施依法打擊和防(fang)范兼并(bing)(bing)重(zhong)組過(guo)程中的內(nei)幕交易、利(li)益(yi)輸送等違法違規行(xing)為。
二、積(ji)極鼓勵上(shang)市(shi)公司現(xian)金分紅
7.上市公司應(ying)建立健全現(xian)(xian)金(jin)分(fen)紅(hong)制度，保(bao)持現(xian)(xian)金(jin)分(fen)紅(hong)政(zheng)策的一致性、合(he)理性和穩定性，并在章程中明確現(xian)(xian)金(jin)分(fen)紅(hong)相對(dui)于(yu)股(gu)票股(gu)利(li)在利(li)潤分(fen)配方式中的優先順序。具備(bei)現(xian)(xian)金(jin)分(fen)紅(hong)條件(jian)的，應(ying)當采(cai)用(yong)現(xian)(xian)金(jin)分(fen)紅(hong)進行利(li)潤分(fen)配。
8.鼓(gu)勵上市(shi)公司結合本公司所處行業特點、發展階(jie)段和盈利水平，增加(jia)現金分(fen)紅在利潤分(fen)配中的(de)占(zhan)比，具備分(fen)紅條件的(de)，鼓(gu)勵實施中期分(fen)紅。
9.完(wan)善鼓勵長期持(chi)有上(shang)市公(gong)司股票的稅收政策，降低上(shang)市公(gong)司現金分(fen)紅成本，提高(gao)長期投資收益回報。
10.加(jia)大對上市(shi)公司現金(jin)分紅(hong)信息披露的監(jian)管力度(du)，加(jia)強聯合執法(fa)檢查(cha)。
三(san)、大力(li)支(zhi)持(chi)上市公司回購(gou)股份
11.上(shang)市公司(si)股票價格低于每股凈(jing)資產，或者(zhe)市盈率或市凈(jing)率低于同行業上(shang)市公司(si)平均水平達到預設幅度的，可以主動回(hui)(hui)購本(ben)公司(si)股份。支持上(shang)市公司(si)通過(guo)發行優(you)先股、債(zhai)券等(deng)多種方式(shi)，為回(hui)(hui)購本(ben)公司(si)股份籌集資金。
12.國有控股上(shang)市公(gong)司(si)出現上(shang)述情形(xing)時(shi)，鼓勵(li)其控股股東、實(shi)際(ji)控制人結合自(zi)身狀況，積極增持上(shang)市公(gong)司(si)股份，推動上(shang)市公(gong)司(si)回購本公(gong)司(si)股份，有能(neng)力的，可以在(zai)資金方面提供必要支持。
13.上市(shi)公司(si)回購(gou)股份(fen)應當遵守《公司(si)法》等法律法規(gui)，并(bing)依法履行內部決(jue)策(ce)程(cheng)序和信息披露義務(wu)。上市(shi)公司(si)的董事、監事和高級管理人員在回購(gou)股份(fen)活(huo)動中，應當誠實(shi)守信、勤(qin)勉(mian)盡責(ze)。
四、在(zai)上市公司實施兼并重組(zu)、現金(jin)分紅(hong)及回購股份活動(dong)中，各相(xiang)關(guan)部(bu)門(men)應(ying)當按照便(bian)利企(qi)業的原則，給(gei)予積極(ji)指導、支持(chi)，并依法(fa)合規做好(hao)監督(du)工(gong)作。
五、本通知自發布之日起施行。
證監(jian)會、財政部、國(guo)資委(wei)、銀監(jian)會
2015年8月31日