文章來源：《國資報告》雜志 發布時間：2021-12-28
今年以來，國(guo)投高新及旗(qi)下基(ji)金(jin)(jin)投資(zi)企業(ye)登陸(lu)科創(chuang)板(ban)成果豐碩。國(guo)投高新及基(ji)金(jin)(jin)直(zhi)投項目中新增9家、子基(ji)金(jin)(jin)新增12家投資(zi)企業(ye)在科創(chuang)板(ban)上市交(jiao)易。
截(jie)至2020年(nian)10月底，國投高(gao)新及國投系基金投資項目(mu)登陸科創(chuang)板數量達39家，約(yue)占(zhan)上市(shi)企業總數的20%。
國(guo)(guo)投(tou)高新(xin)的上述成績如何(he)取得？在參與科創板(ban)改革方面，國(guo)(guo)投(tou)高新(xin)有(you)何(he)經(jing)驗和心(xin)得？近日，《國(guo)(guo)資報(bao)告(gao)》記(ji)者對(dui)國(guo)(guo)投(tou)高新(xin)黨委書記(ji)、董事長(chang)吳蔚蔚進(jin)行(xing)了專訪(fang)。
堅持市場化改革創新
《國資報告》：國投(tou)高新投(tou)資科創板項目的成績，主(zhu)要得益于哪些因素(su)？
吳蔚蔚：主(zhu)(zhu)(zhu)要得益于堅持市場化(hua)方向的(de)(de)改革(ge)創新(xin)。國(guo)投(tou)(tou)根據國(guo)有資本(ben)(ben)投(tou)(tou)資公(gong)(gong)司的(de)(de)功(gong)能和定位，按照“一企一策(ce)、試(shi)點(dian)先行(xing)”的(de)(de)原(yuan)則(ze)，分類授(shou)權，推(tui)動子公(gong)(gong)司成為獨(du)立的(de)(de)市場主(zhu)(zhu)(zhu)體，2016年(nian)起(qi)就對國(guo)投(tou)(tou)高新(xin)等(deng)試(shi)點(dian)子企業(ye)(ye)開展充分授(shou)權改革(ge)，將(jiang)《公(gong)(gong)司法》規(gui)定的(de)(de)選人用(yong)人權、自(zi)主(zhu)(zhu)(zhu)經營權、薪酬分配權等(deng)70多個(ge)事項授(shou)權國(guo)投(tou)(tou)高新(xin)董事會決策(ce)，推(tui)動決策(ce)責(ze)任(ren)歸位和管理責(ze)任(ren)到位，實現資本(ben)(ben)權利上移，產業(ye)(ye)經營責(ze)任(ren)下沉(chen)，充分激發(fa)了企業(ye)(ye)的(de)(de)活(huo)力。
2018年(nian)國(guo)投(tou)(tou)高新(xin)被確定(ding)為國(guo)企改(gai)革(ge)“雙(shuang)百企業(ye)”后(hou)，積極(ji)開(kai)展股權多元化(hua)改(gai)革(ge)，歷經(jing)2年(nian)的(de)不懈努力，于2019年(nian)底成功引入4家戰(zhan)略投(tou)(tou)資者，募集資金(jin)超過50億元。國(guo)投(tou)(tou)高新(xin)以此為契(qi)機(ji)，積極(ji)推動體制(zhi)機(ji)制(zhi)改(gai)革(ge)，突出重點(dian)、狠抓落(luo)實，成為國(guo)投(tou)(tou)深化(hua)改(gai)革(ge)的(de)重要(yao)載(zai)體。
國投(tou)高新遵(zun)循“管(guan)資本(ben)”理念，遵(zun)照(zhao)《公(gong)司(si)法》和公(gong)司(si)章程，在所屬國有(you)相對控股混(hun)合(he)所有(you)制企(qi)業(ye)試點(dian)，積極(ji)探(tan)索(suo)有(you)別于國有(you)獨資及(ji)國有(you)控股企(qi)業(ye)的(de)(de)管(guan)理模式，做到監管(guan)既不缺位也不越位，打破(po)傳統(tong)管(guan)理“慣性”，支持(chi)但不干(gan)預企(qi)業(ye)日常經營活動，維護企(qi)業(ye)獨立市場主體地位，保(bao)證企(qi)業(ye)健康有(you)序發展，形成(cheng)了(le)央企(qi)投(tou)資平臺與民營龍頭企(qi)業(ye)間互利共贏、協同(tong)互補的(de)(de)融合(he)關系(xi)，提升了(le)服務(wu)國家(jia)戰略的(de)(de)整體能(neng)力。
比(bi)如，在股權(quan)(quan)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金業(ye)務方面，國(guo)(guo)(guo)投(tou)(tou)(tou)高(gao)(gao)新所屬4家(jia)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)(li)(li)公(gong)司均為國(guo)(guo)(guo)有(you)相對(dui)控股混合所有(you)制差異(yi)化管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)(li)(li)試點(dian)，目前(qian)共管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)(li)(li)國(guo)(guo)(guo)家(jia)級政(zheng)府引導基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金8支、類基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金1支，管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)(li)(li)的(de)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金規模達1224億元，占國(guo)(guo)(guo)投(tou)(tou)(tou)高(gao)(gao)新基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)(li)(li)總規模的(de)88%。國(guo)(guo)(guo)投(tou)(tou)(tou)高(gao)(gao)新堅(jian)持構(gou)建有(you)效制衡(heng)的(de)法(fa)人治理(li)(li)(li)結(jie)構(gou)，在4家(jia)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)(li)(li)公(gong)司中持股比(bi)例均為40%。基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)(li)(li)公(gong)司高(gao)(gao)管(guan)(guan)(guan)(guan)由(you)董事會任免，推行職業(ye)經(jing)理(li)(li)(li)人制度，暢通原國(guo)(guo)(guo)企(qi)員工職業(ye)經(jing)理(li)(li)(li)人身份(fen)的(de)轉換通道；國(guo)(guo)(guo)投(tou)(tou)(tou)高(gao)(gao)新通過股東(dong)會、董事會履行股東(dong)監管(guan)(guan)(guan)(guan)職責(ze)(ze)，基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)(li)(li)公(gong)司管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)(li)(li)層負責(ze)(ze)日常經(jing)營決策(ce)，基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金投(tou)(tou)(tou)委會全權(quan)(quan)負責(ze)(ze)投(tou)(tou)(tou)資決策(ce)，確保投(tou)(tou)(tou)資決策(ce)過程(cheng)的(de)獨立性和(he)專業(ye)性。
發揮國有資本引導帶動作用
《國資報告》：投資(zi)科創板項目的企業(ye)和機(ji)構有很多，在您看來，國有資(zi)本投資(zi)、運營公司參與(yu)科創板改革，有何特殊意義？
吳蔚蔚：一方面，科創板(ban)項(xiang)目聚焦于(yu)戰略性新(xin)興產(chan)業(ye)領域，是國家戰略長期支(zhi)持、重點(dian)發展的產(chan)業(ye)集群，以國投集團、國投高新(xin)為(wei)代表的國有(you)資本發揮引導帶動作用，更加有(you)利于(yu)助(zhu)推我國戰略性新(xin)興產(chan)業(ye)實現高質量發展。
例如，國(guo)投高(gao)新旗下(xia)基(ji)(ji)金在國(guo)家部委指導下(xia)，通過(guo)國(guo)投集團的(de)(de)出(chu)資(zi)引領，吸引了來自地方政府(fu)、社保基(ji)(ji)金、保險、銀(yin)行、外資(zi)和(he)其他社會資(zi)本的(de)(de)加入，形成了各類資(zi)本相互融合、政策導向與市場需求(qiu)有機銜接的(de)(de)多元(yuan)化(hua)格(ge)局。截至目前，在國(guo)投高(gao)新管(guan)理的(de)(de)基(ji)(ji)金中(zhong)，國(guo)投認繳出(chu)資(zi)規模244億元(yuan)，吸引帶動社會資(zi)本超過(guo)1000億元(yuan)，基(ji)(ji)金放大(da)效應(ying)約5倍，最終在項目上體(ti)現了15倍的(de)(de)放大(da)效應(ying)。
再(zai)如，寒(han)(han)武(wu)紀(ji)(ji)是國(guo)投高新與旗下基金管理公司國(guo)投創業(ye)(ye)共同投資(zi)的企(qi)業(ye)(ye)，寒(han)(han)武(wu)紀(ji)(ji)作為AI芯片龍頭(tou)企(qi)業(ye)(ye)，是我們(men)面向世界(jie)科(ke)技前沿、面向經(jing)濟主戰場、面向國(guo)家重大需求開展投資(zi)布局的標志(zhi)性項(xiang)目之一，在寒(han)(han)武(wu)紀(ji)(ji)尚(shang)未盈(ying)利的階段(duan)，國(guo)有資(zi)本果(guo)斷(duan)投入，支持這(zhe)樣的科(ke)技創新型(xing)企(qi)業(ye)(ye)，扶持其成長壯(zhuang)大，更好(hao)地促進國(guo)家科(ke)技實力的提升。
另一方面，在中(zhong)(zhong)早(zao)期科創企(qi)(qi)業中(zhong)(zhong)，有很多是(shi)民營(ying)企(qi)(qi)業，國(guo)投的投資(zi)(zi)體現了(le)央(yang)企(qi)(qi)對民營(ying)企(qi)(qi)業創新的支持，有利于(yu)解決(jue)民營(ying)企(qi)(qi)業通常面臨的資(zi)(zi)金(jin)與資(zi)(zi)源(yuan)短缺問題(ti)，更有效地發揮其市場活力(li)強、創新能力(li)足的特點，雙方形成優勢互補、協同發展(zhan)、“國(guo)民共進”的良(liang)性循環。
《國資報告》：在科創板項(xiang)目的投資方面(mian)，國投高新有哪些規劃？
吳蔚蔚：國投(tou)高(gao)新(xin)旗下的基金(jin)(jin)均以戰略性新(xin)興(xing)產業的“硬科技”為投(tou)資標的，完(wan)全契(qi)合國家設立科創板的初衷(zhong)。目前，對戰略性新(xin)興(xing)產業領域項目累計投(tou)資金(jin)(jin)額超(chao)過500億(yi)元，投(tou)資項目超(chao)過300個(ge)。
下一步，我(wo)們將繼續推(tui)進基金投資(zi)，發(fa)(fa)揮基金在(zai)VC、PE、FOF等各個階段的(de)優(you)勢，積(ji)極培(pei)育(yu)科創項目，更好地(di)服(fu)務實體(ti)經(jing)濟發(fa)(fa)展。
控股直投(tou)方面，國(guo)投(tou)高新(xin)(xin)將進一(yi)步(bu)放大(da)基金投(tou)資(zi)(zi)與產業(ye)投(tou)資(zi)(zi)的協同效應，在“十(shi)四五”時期持續加大(da)在戰(zhan)略性新(xin)(xin)興產業(ye)板塊投(tou)資(zi)(zi)力度(du)，圍繞先進制造、醫藥醫療、新(xin)(xin)材料三個重點方向打造戰(zhan)略性新(xin)(xin)興產業(ye)控股集群。
央企應勇于探索創新
《國資報告》：能否結(jie)合實(shi)踐(jian)談談，科創板(ban)對(dui)于央企而言，意味著怎樣的機遇？
吳蔚蔚：科(ke)創板(ban)設立，為(wei)國企央企，特別是一些高成長性、創新型(xing)的國有科(ke)技(ji)型(xing)企業(ye)提供(gong)了新的發展載體(ti)，為(wei)國有科(ke)技(ji)型(xing)企業(ye)拓寬融資渠道、完善法(fa)人(ren)治理、強化人(ren)才激勵等(deng)提供(gong)了新契機(ji)。
對于眾多國家(jia)級政(zheng)府引導(dao)基(ji)金來說，在完成對科(ke)創類早(zao)期項目一段時間的培育，助(zhu)力企業(ye)階段性(xing)成長的任務后，有了(le)更好的退出渠道，將(jiang)回收資金用于支(zhi)持更多的科(ke)創類企業(ye)發展(zhan)，形成了(le)良(liang)性(xing)循環。
當前，世界正處在技(ji)(ji)(ji)術(shu)變革(ge)的(de)關(guan)鍵期，新(xin)(xin)技(ji)(ji)(ji)術(shu)、新(xin)(xin)業(ye)態(tai)、新(xin)(xin)模式不(bu)斷涌現，產(chan)業(ye)更新(xin)(xin)換代(dai)周期縮短(duan)，高科(ke)技(ji)(ji)(ji)人才需求增加(jia)。央(yang)企作為(wei)國(guo)民經(jing)濟的(de)重要支柱，只有適應(ying)時代(dai)變革(ge)，主(zhu)動(dong)迎接變革(ge)，在科(ke)技(ji)(ji)(ji)創(chuang)(chuang)新(xin)(xin)中尋找新(xin)(xin)的(de)定位，培(pei)育(yu)新(xin)(xin)的(de)產(chan)業(ye)，才能保持健康、可持續的(de)發展態(tai)勢。科(ke)創(chuang)(chuang)企業(ye)正是科(ke)技(ji)(ji)(ji)創(chuang)(chuang)新(xin)(xin)技(ji)(ji)(ji)術(shu)集中度高、發展迅速、關(guan)系(xi)國(guo)家競(jing)爭實力(li)的(de)一類企業(ye)，布局科(ke)創(chuang)(chuang)企業(ye)也是在為(wei)央(yang)企自(zi)身謀求發展的(de)新(xin)(xin)動(dong)力(li)。
就國投高新(xin)(xin)而言，通過(guo)基(ji)金布(bu)局科創類項目(mu)，有利于加深(shen)我們對科創企業的(de)理解，準(zhun)確把(ba)握新(xin)(xin)興(xing)行(xing)業的(de)發展動態(tai)，為國資準(zhun)確投入(ru)，打造新(xin)(xin)興(xing)產業板塊發揮(hui)探頭觸角的(de)作用，進而帶動國資在相(xiang)關領域(yu)科學布(bu)局，更好支持國家(jia)戰略性新(xin)(xin)興(xing)產業發展。
《國資報告》：在您看來，央企(qi)如何更好地把握這一機遇，助力(li)自身高質量(liang)發展？
吳蔚蔚：首(shou)先，央企(qi)(qi)必須準確把握國(guo)家戰(zhan)略需(xu)求，把國(guo)家戰(zhan)略與(yu)企(qi)(qi)業自身發展緊密(mi)結合起(qi)來(lai)，勇于探索創(chuang)新，在國(guo)家需(xu)要(yao)的(de)時候，勇挑(tiao)重擔、不(bu)辱使命。
其(qi)次，應引入市(shi)場(chang)化(hua)(hua)運作模式(shi)。由于科(ke)創(chuang)企業(ye)大多處于充分(fen)競(jing)爭領域，就要(yao)求我們把國企體(ti)(ti)制(zhi)與(yu)市(shi)場(chang)化(hua)(hua)機(ji)(ji)制(zhi)充分(fen)嫁接，按(an)照市(shi)場(chang)規律辦事，借鑒(jian)行業(ye)先(xian)進(jin)經驗，憑(ping)借市(shi)場(chang)化(hua)(hua)的(de)體(ti)(ti)制(zhi)機(ji)(ji)制(zhi)和(he)專業(ye)化(hua)(hua)的(de)管理水平，去(qu)贏得社會各界的(de)廣(guang)泛認可。要(yao)強化(hua)(hua)人(ren)(ren)才(cai)(cai)(cai)激勵，充分(fen)發揮(hui)人(ren)(ren)才(cai)(cai)(cai)的(de)優勢，尊重人(ren)(ren)才(cai)(cai)(cai)的(de)價值，吸引人(ren)(ren)才(cai)(cai)(cai)、激勵人(ren)(ren)才(cai)(cai)(cai)、留住人(ren)(ren)才(cai)(cai)(cai)。
最后，應(ying)通過基(ji)金、直投等多種方式(shi)積極培育科技型企業(ye)，選擇(ze)優質標的(de)，通過投資(zi)+賦(fu)能，培育出(chu)能夠帶動行業(ye)發展的(de)龍頭企業(ye)，進而促進央企整(zheng)體向更高層(ceng)次轉型發展。（《國資(zi)報(bao)告》記者 原詩萌(meng)）
