文章來源(yuan)：光明日報 發布時(shi)間(jian)：2017-08-19
員工持股(gu)(gu)是新一輪國(guo)(guo)(guo)企(qi)改革的重頭(tou)戲，也(ye)是混(hun)合(he)所有(you)(you)制(zhi)(zhi)改革的突破口。為(wei)規范員工持股(gu)(gu)，增強(qiang)國(guo)(guo)(guo)企(qi)內在(zai)活力，國(guo)(guo)(guo)資(zi)委(wei)研究制(zhi)(zhi)定并(bing)于日前下(xia)(xia)發(fa)了《關于國(guo)(guo)(guo)有(you)(you)控股(gu)(gu)混(hun)合(he)所有(you)(you)制(zhi)(zhi)企(qi)業(ye)開展員工持股(gu)(gu)試點(dian)的意(yi)見》（以(yi)下(xia)(xia)簡(jian)稱《意(yi)見》）。究竟哪些(xie)企(qi)業(ye)、哪些(xie)員工可(ke)以(yi)持股(gu)(gu)？如何在(zai)構建激勵約束機制(zhi)(zhi)的同時有(you)(you)效(xiao)防范風險？國(guo)(guo)(guo)資(zi)委(wei)相關負責人18日就此(ci)進行(xing)了解讀。
構建激勵約束長效機制
十(shi)八屆三中全會指(zhi)出“允許混(hun)合(he)所有制經(jing)濟實(shi)行企(qi)業員工(gong)(gong)持股(gu)”。這是黨的(de)文(wen)件首次(ci)明確員工(gong)(gong)持股(gu)制度(du)，也是在新的(de)歷(li)史(shi)背景下對實(shi)施員工(gong)(gong)持股(gu)提出的(de)新要求。
“新一(yi)輪國(guo)企改(gai)革(ge)實行員(yuan)(yuan)工(gong)持(chi)股，主要有(you)三個目(mu)的：一(yi)是建立企業(ye)與員(yuan)(yuan)工(gong)利(li)(li)益共(gong)享、風險(xian)共(gong)擔的機制(zhi)，使員(yuan)(yuan)工(gong)利(li)(li)益與企業(ye)利(li)(li)益緊密結(jie)合；二是吸引和留住人才，充分調動(dong)員(yuan)(yuan)工(gong)的主動(dong)性和創(chuang)造性；三是進一(yi)步(bu)優化國(guo)企的股權結(jie)構。”國(guo)資委企業(ye)改(gai)革(ge)局局長(chang)白英(ying)姿表示，允許在(zai)混合所有(you)制(zhi)國(guo)企實行員(yuan)(yuan)工(gong)持(chi)股，根本目(mu)標是通(tong)過這一(yi)制(zhi)度安排，總結(jie)可復制(zhi)、可推廣的經(jing)驗，進一(yi)步(bu)有(you)效建立激勵(li)約(yue)束長(chang)效機制(zhi)，激發國(guo)有(you)企業(ye)內在(zai)活力。
在(zai)員(yuan)工(gong)持(chi)股試點企(qi)業(ye)(ye)選擇上(shang)，一般會選取資產規(gui)模相(xiang)對(dui)適(shi)中、業(ye)(ye)務種類相(xiang)對(dui)較(jiao)少(shao)且不(bu)涉(she)及(ji)國家安全和國民(min)經濟命脈的企(qi)業(ye)(ye)進行試點。《意見》提(ti)出，中央企(qi)業(ye)(ye)二級(ji)(ji)以上(shang)企(qi)業(ye)(ye)及(ji)省級(ji)(ji)國有一級(ji)(ji)企(qi)業(ye)(ye)原(yuan)則上(shang)暫不(bu)開展(zhan)員(yuan)工(gong)持(chi)股試點。據(ju)了(le)解(jie)，目前計(ji)劃在(zai)10家中央企(qi)業(ye)(ye)，以及(ji)5至(zhi)10家省級(ji)(ji)國企(qi)中率先實行持(chi)股試點。
以崗定股 動態調整
此次(ci)員工持股(gu)(gu)主要采取增資(zi)擴股(gu)(gu)、出資(zi)新設方(fang)式進行，并保證國有資(zi)本處于控股(gu)(gu)地位(wei)。
“員工(gong)持(chi)股(gu)與(yu)崗位和業績緊密掛鉤，支持(chi)關鍵(jian)技術崗位、管(guan)理崗位和業務(wu)崗位人員持(chi)股(gu)。優(you)先支持(chi)科技型企(qi)業開展員工(gong)持(chi)股(gu)試點(dian)。”據白英姿介紹(shao)，黨中央(yang)、國(guo)務(wu)院(yuan)和地方黨委、政府(fu)及其部門、機構任(ren)命(ming)的國(guo)有企(qi)業領導人員不得(de)持(chi)股(gu)。外部董事(shi)、監事(shi)（含職工(gong)代表監事(shi)）不參(can)與(yu)員工(gong)持(chi)股(gu)。
《意(yi)見》要求，員(yuan)工入股(gu)(gu)主要以(yi)貨幣(bi)出資。員(yuan)工持股(gu)(gu)比例結合企(qi)業(ye)規(gui)模、行業(ye)特點、企(qi)業(ye)發展階段(duan)等(deng)因素(su)確(que)定。員(yuan)工持股(gu)(gu)總量原則上不高于(yu)公司總股(gu)(gu)本(ben)的30%，單一(yi)員(yuan)工持股(gu)(gu)比例原則上不高于(yu)總股(gu)(gu)本(ben)的1%。企(qi)業(ye)可采取適當方式預(yu)留部分股(gu)(gu)權，用于(yu)新引進人才。“實施員(yuan)工持股(gu)(gu)后，應保(bao)證國有股(gu)(gu)東(dong)控股(gu)(gu)地位，其持股(gu)(gu)比例不得低于(yu)總股(gu)(gu)本(ben)的34%。”白英姿表示。
對于市(shi)場比(bi)較關(guan)注的股權(quan)流轉問題，《意見》要(yao)求，實施員工持(chi)股，應設定(ding)不(bu)少于36個(ge)月的鎖(suo)定(ding)期。持(chi)股員工因辭職、調離、退休、死亡或(huo)被解雇等離開(kai)本公司的，應在12個(ge)月內將(jiang)所持(chi)股份進(jin)行內部轉讓。
“員工(gong)持(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)既不是(shi)全(quan)員持(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)、平均持(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)，也不是(shi)經營層持(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)，而是(shi)骨干持(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)。持(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)員工(gong)應做到進退有序，持(chi)(chi)續調(diao)動骨干員工(gong)的積(ji)極性(xing)，防止(zhi)股(gu)(gu)(gu)權固化。”白英姿(zi)強調(diao)。
嚴防國有資產流失
在以往國企職工(gong)持(chi)股(gu)實踐(jian)中，有些企業出現持(chi)股(gu)員工(gong)人(ren)數(shu)過多、重激勵輕約束、股(gu)權退出難、新的(de)(de)“大鍋飯”等(deng)情(qing)況(kuang)，有的(de)(de)甚至產(chan)生不(bu)正當的(de)(de)利益輸(shu)送、國有資產(chan)流(liu)失(shi)等(deng)問題。如何(he)讓員工(gong)持(chi)股(gu)既增(zeng)強(qiang)激勵效果(guo)又避(bi)免負面影響？
《意見》針對(dui)員(yuan)工持(chi)(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)試(shi)點可能出現(xian)的國(guo)(guo)有資產(chan)流失(shi)風險提(ti)出了一系(xi)列防(fang)(fang)范措施，嚴(yan)防(fang)(fang)國(guo)(guo)有資產(chan)流失(shi)。一是(shi)(shi)(shi)明(ming)(ming)確選(xuan)擇少(shao)量企(qi)(qi)業(ye)(ye)開展試(shi)點。二是(shi)(shi)(shi)規(gui)范員(yuan)工持(chi)(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)涉及的關鍵環節。明(ming)(ming)確要求國(guo)(guo)有股(gu)(gu)(gu)東、試(shi)點企(qi)(qi)業(ye)(ye)不(bu)得向(xiang)員(yuan)工無償贈予股(gu)(gu)(gu)份，不(bu)得向(xiang)持(chi)(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)員(yuan)工提(ti)供墊資、擔(dan)保、借(jie)貸等財務資助(zhu)，也不(bu)得向(xiang)員(yuan)工承諾(nuo)年度分紅回(hui)報或設(she)置托底回(hui)購條款。三(san)是(shi)(shi)(shi)防(fang)(fang)止利(li)益(yi)輸(shu)送(song)。國(guo)(guo)有企(qi)(qi)業(ye)(ye)不(bu)得以任(ren)何形式向(xiang)本企(qi)(qi)業(ye)(ye)集(ji)團內(nei)的員(yuan)工持(chi)(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)企(qi)(qi)業(ye)(ye)輸(shu)送(song)利(li)益(yi)等。四是(shi)(shi)(shi)強化信息(xi)公(gong)開和監督管理。試(shi)點企(qi)(qi)業(ye)(ye)應將(jiang)持(chi)(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)員(yuan)工范圍、持(chi)(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)比例、入(ru)股(gu)(gu)(gu)價格(ge)等重要信息(xi)按照規(gui)定(ding)充分披露。
據悉，首(shou)批員工持(chi)股(gu)試點將于(yu)今年(nian)年(nian)內啟動，2018年(nian)年(nian)底進(jin)行階段性總(zong)結，視情況適時擴(kuo)大試點。
本(ben)文摘自：《光明(ming)日報》