免费菠萝视频app下载

“2020年(nian)上半(ban)年(nian)受(shou)新(xin)冠肺炎疫情(qing)影響，中(zhong)國(guo)國(guo)新(xin)市場(chang)化債轉(zhuan)股工作主要以項(xiang)目(mu)開發和前期調(diao)研(yan)為主，項(xiang)目(mu)涉(she)(she)及IPO、資(zi)(zi)產重(zhong)組及分拆、港股回A股以及地方國(guo)企(qi)項(xiang)目(mu)等，已立項(xiang)市場(chang)化債轉(zhuan)股項(xiang)目(mu)3個，涉(she)(she)及金額30億(yi)元(yuan)(yuan)；已決策項(xiang)目(mu)1個，金額10億(yi)元(yuan)(yuan)。下半(ban)年(nian)中(zhong)國(guo)國(guo)新(xin)將對33個重(zhong)點項(xiang)目(mu)進行深度跟進，涉(she)(she)及投資(zi)(zi)金額近130億(yi)元(yuan)(yuan)。”中(zhong)國(guo)國(guo)新(xin)有(you)關負責人(ren)介紹(shao)說。

據了解，作為(wei)首(shou)批市場(chang)(chang)化債(zhai)轉股(gu)實(shi)施機構(gou)，中(zhong)國國新從2017年開(kai)始實(shi)質性參與(yu)市場(chang)(chang)化債(zhai)轉股(gu)。截(jie)至目前，中(zhong)國國新及所(suo)出(chu)資企業、基金已參與(yu)5家中(zhong)央企業、1家省屬國企的(de)市場(chang)(chang)化債(zhai)轉股(gu)項(xiang)目，投資金額近165億元。

上述負(fu)責人指出，市(shi)場化債轉股業(ye)務(wu)，作為中國(guo)(guo)(guo)國(guo)(guo)(guo)新(xin)資(zi)產管理業(ye)務(wu)的(de)重要組(zu)成(cheng)部分，既肩負(fu)著深化供給側結構性改革、助力實(shi)體(ti)企(qi)業(ye)發(fa)展的(de)歷(li)史使命，也是中國(guo)(guo)(guo)國(guo)(guo)(guo)新(xin)根(gen)據國(guo)(guo)(guo)務(wu)院國(guo)(guo)(guo)資(zi)委要求(qiu)，支持配合(he)中央企(qi)業(ye)減(jian)負(fu)債、降杠桿，打造(zao)“國(guo)(guo)(guo)有(you)資(zi)本運營升級版”的(de)重要抓(zhua)手(shou)。

發揮國資運營平臺優勢

2016年(nian)初，中國(guo)國(guo)新被國(guo)務(wu)(wu)院確(que)定為(wei)(wei)國(guo)有資(zi)本運(yun)(yun)營(ying)試點企業。以此為(wei)(wei)契機，經過探索實踐(jian)，中國(guo)國(guo)新已(yi)形成了基(ji)金投資(zi)、金融服務(wu)(wu)、資(zi)產(chan)管理、股權運(yun)(yun)作、境外(wai)投資(zi)和央企專職外(wai)部董事服務(wu)(wu)保障“5+1”的業務(wu)(wu)格局。

“以市場(chang)為導向，以契合國(guo)家戰略(lve)為出發點(dian)，充分(fen)發揮國(guo)有(you)資(zi)本運營(ying)平臺優勢，聯合社會資(zi)本共同助力央企降低負債(zhai)規模。”上述有(you)關負責(ze)人表示，中國(guo)國(guo)新在(zai)基于真正股權投資(zi)的(de)基礎上探索(suo)債(zhai)轉股新模式，通過創(chuang)造新的(de)交易結構及方案帶動(dong)整個債(zhai)轉股市場(chang)創(chuang)新發展。

據介紹，中(zhong)國(guo)國(guo)新在(zai)項(xiang)目操作(zuo)中(zhong)通(tong)過股權(quan)投資方式協助(zhu)央企真正(zheng)實(shi)現降杠桿，降低企業(ye)成本(ben)，提高盈利能力。同時，通(tong)過協調(diao)監管機構(gou)加速員工持股、股權(quan)激勵等(deng)配套(tao)政策落地，促進企業(ye)的長遠發展。

2018年6月(yue)參與的(de)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)鐵(tie)股份有限公司(si)市場化(hua)債(zhai)轉(zhuan)股項目(mu)(mu)(mu)便是(shi)代表性案例。該項目(mu)(mu)(mu)操作(zuo)上分為兩步：一是(shi)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)國(guo)(guo)新對(dui)(dui)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)鐵(tie)所屬中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)鐵(tie)二(er)局(ju)、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)鐵(tie)三(san)局(ju)、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)鐵(tie)五局(ju)、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)鐵(tie)八局(ju)進行增資，增資資金全部用于償還標的(de)公司(si)及其(qi)下屬公司(si)對(dui)(dui)金融機構的(de)債(zhai)務；二(er)是(shi)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)鐵(tie)定向增發股票(piao)購買(mai)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)國(guo)(guo)新所持標的(de)公司(si)的(de)股權，中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)國(guo)(guo)新在(zai)鎖(suo)定期屆滿后可通(tong)過二(er)級市場減(jian)持方(fang)式退出。目(mu)(mu)(mu)前，上述操作(zuo)已順利完(wan)成。

“本次投資(zi)充分發揮中國國新的國有(you)資(zi)本運營平臺功能，助力中央企業發掘(jue)自身優(you)勢資(zi)源(yuan)，優(you)化(hua)公(gong)司治理，實現優(you)勢互補(bu)；降低中國中鐵(tie)整體資(zi)產負(fu)債率約1.37%，優(you)化(hua)其資(zi)產負(fu)債結構，實現提質增(zeng)效。”上述(shu)有(you)關(guan)負(fu)責(ze)人表示(shi)。

此外，中國(guo)(guo)(guo)國(guo)(guo)(guo)新還領(ling)投(tou)中國(guo)(guo)(guo)重工(gong)、中金黃金、中國(guo)(guo)(guo)船舶等市場化債(zhai)轉股(gu)項目(mu)，助(zhu)力中央企業去杠桿減負債(zhai)，推動其治理體系和(he)管理機制進(jin)一步提(ti)升。

形成以覆蓋央企為主的項目庫

上述有關(guan)負(fu)責人(ren)透(tou)露，2020年(nian)中國(guo)國(guo)新將主(zhu)要(yao)通(tong)過旗下(xia)專項(xiang)債轉股(gu)基金(jin)(jin)——“國(guo)新建(jian)信基金(jin)(jin)”實施市場化債轉股(gu)業(ye)(ye)(ye)(ye)務，計(ji)劃年(nian)度(du)投資額(e)60億元，將主(zhu)要(yao)服務于中央企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)的減(jian)負(fu)增效(xiao)，同時兼顧地方(fang)國(guo)有企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)和(he)民營企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)。重點圍繞制造(zao)業(ye)(ye)(ye)(ye)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)實現多行業(ye)(ye)(ye)(ye)布局(ju)，助力實體企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)轉型升級。

據了解，該基金是中國(guo)國(guo)新與建設(she)(she)銀行(xing)2019年共同設(she)(she)立的，作為其開展市場化債轉股業務的專項平臺，計(ji)劃總規模1500億元，首期落地金額300億元。

上述(shu)負責(ze)人透露，中(zhong)國國新督促國新建信(xin)基(ji)金積極開發和(he)儲備(bei)中(zhong)長(chang)期項目(mu)資(zi)源，通(tong)過(guo)市場調研、會議(yi)訪談(tan)、參與方(fang)案(an)設計等多種方(fang)式介入目(mu)標企業和(he)潛在項目(mu)，形成了以覆蓋(gai)中(zhong)央企業為(wei)主的基(ji)礎項目(mu)庫。

首單項(xiang)目“中國船(chuan)舶工業股(gu)份有(you)限公(gong)(gong)司(si)市(shi)場化債(zhai)轉(zhuan)股(gu)項(xiang)目”于2019年4月落地。據(ju)了(le)解，國新建信(xin)基金投資12億(yi)(yi)元(yuan)，領投江南(nan)造船(chuan)債(zhai)轉(zhuan)股(gu)業務，推動江南(nan)造船(chuan)66.9億(yi)(yi)元(yuan)債(zhai)轉(zhuan)股(gu)項(xiang)目落地，降低(di)了(le)中船(chuan)集(ji)團整(zheng)體負債(zhai)率約2.36%，中船(chuan)集(ji)團以此次債(zhai)轉(zhuan)股(gu)項(xiang)目為契機(ji)，全面整(zheng)合(he)所(suo)屬(shu)各(ge)上市(shi)公(gong)(gong)司(si)平臺業務，有(you)效推動了(le)資產優(you)化整(zheng)合(he)。

上述有關負(fu)責人表示，以國(guo)(guo)(guo)新建信股權(quan)基金(jin)作為(wei)中(zhong)國(guo)(guo)(guo)國(guo)(guo)(guo)新的(de)債轉股實施(shi)平臺及落地抓手，與國(guo)(guo)(guo)內外主流機構密切溝通(tong)，通(tong)過多種形(xing)式積極(ji)開拓資金(jin)渠道，有望帶動(dong)更多社會資本為(wei)實體(ti)企業發展提供支持。

呼吁有關部門給予專項資金支持

上述負(fu)責人表示(shi)，目前，國(guo)資(zi)(zi)(zi)國(guo)企(qi)改(gai)革(ge)已(yi)進(jin)(jin)入(ru)深水區(qu)，通過市場化債轉股助(zhu)推(tui)經營(ying)(ying)壓(ya)力(li)(li)(li)較大的企(qi)業進(jin)(jin)行(xing)資(zi)(zi)(zi)產(chan)整合、資(zi)(zi)(zi)本運作、體制機制創新等改(gai)革(ge)，可促進(jin)(jin)企(qi)業優化資(zi)(zi)(zi)產(chan)結(jie)構，改(gai)善經營(ying)(ying)能力(li)(li)(li)，提(ti)高經營(ying)(ying)質量(liang)和效益，有(you)效提(ti)升企(qi)業競爭力(li)(li)(li)，進(jin)(jin)一(yi)步(bu)促進(jin)(jin)國(guo)有(you)資(zi)(zi)(zi)產(chan)保值增值。

2018年(nian)12月，中(zhong)國國新(xin)聯合其他投資(zi)(zi)方共出資(zi)(zi)46億元投資(zi)(zi)中(zhong)金(jin)黃(huang)金(jin)股(gu)份(fen)有(you)限(xian)公司(si)市(shi)(shi)場化債轉(zhuan)股(gu)項目(mu)，降低中(zhong)金(jin)黃(huang)金(jin)整體資(zi)(zi)產負債率(lv)(lv)約6.40%，同時，中(zhong)金(jin)黃(huang)金(jin)控(kong)股(gu)股(gu)東中(zhong)國黃(huang)金(jin)集團將優質資(zi)(zi)產內蒙古礦業(ye)(ye)股(gu)權注入中(zhong)金(jin)黃(huang)金(jin)，進一步提(ti)升企業(ye)(ye)運營能力、增厚上市(shi)(shi)公司(si)業(ye)(ye)績(ji)，增強其發展后勁，提(ti)高了國有(you)資(zi)(zi)本配置和運營效率(lv)(lv)。

上述負(fu)責人認為，市場化債(zhai)轉股(gu)不(bu)是(shi)為了(le)簡單的減(jian)負(fu)債(zhai)而減(jian)負(fu)債(zhai)，應該將降(jiang)杠桿、減(jian)負(fu)債(zhai)與(yu)深化企(qi)業(ye)體制、機(ji)制改革(ge)有(you)(you)效結合，推動企(qi)業(ye)進一(yi)(yi)步(bu)明確發(fa)展戰略(lve)、聚(ju)焦主業(ye)和打造核心競(jing)爭優(you)勢。中國(guo)國(guo)新將資(zi)產重組、引進戰略(lve)投資(zi)者、混(hun)合所有(you)(you)制改革(ge)等一(yi)(yi)系列改革(ge)創新舉措與(yu)實施債(zhai)轉股(gu)有(you)(you)效結合，切實推動被投企(qi)業(ye)降(jiang)本增效、轉型升級，不(bu)僅充分(fen)發(fa)揮(hui)了(le)國(guo)有(you)(you)資(zi)本運(yun)營公(gong)司的試(shi)點作(zuo)用(yong)，也為做強做優(you)做大國(guo)有(you)(you)資(zi)本作(zuo)出了(le)積極貢獻。

他希(xi)望(wang)，政(zheng)府主管(guan)部門(men)(men)應(ying)進(jin)一(yi)步加大股(gu)(gu)(gu)(gu)權投資(zi)(zi)的政(zheng)策支持力度，確(que)保市(shi)場(chang)化(hua)(hua)債(zhai)(zhai)(zhai)轉(zhuan)股(gu)(gu)(gu)(gu)的量與(yu)質同(tong)步提(ti)升(sheng)。同(tong)時，作為市(shi)場(chang)化(hua)(hua)債(zhai)(zhai)(zhai)轉(zhuan)股(gu)(gu)(gu)(gu)實施機(ji)構(gou)，國有資(zi)(zi)本運(yun)營公(gong)司積(ji)(ji)極(ji)參與(yu)市(shi)場(chang)化(hua)(hua)債(zhai)(zhai)(zhai)轉(zhuan)股(gu)(gu)(gu)(gu)，目前(qian)相(xiang)關資(zi)(zi)金主要(yao)來(lai)源(yuan)于(yu)市(shi)場(chang)化(hua)(hua)融資(zi)(zi)（發債(zhai)(zhai)(zhai)），承擔相(xiang)應(ying)的市(shi)場(chang)化(hua)(hua)資(zi)(zi)金成本，希(xi)望(wang)有關部門(men)(men)給予相(xiang)應(ying)的專項(xiang)資(zi)(zi)金支持，并且積(ji)(ji)極(ji)鼓勵市(shi)場(chang)化(hua)(hua)債(zhai)(zhai)(zhai)轉(zhuan)股(gu)(gu)(gu)(gu)實施機(ji)構(gou)參與(yu)上(shang)市(shi)公(gong)司再融資(zi)(zi)。

【責任編輯(ji)：趙藝(yi)涵(han)】