文章來源(yuan)：中國中材集(ji)團(tuan)公司 發布時間：2010-12-28
志在(zai)成為(wei)中國(guo)(guo)北方(fang)最大水(shui)泥制造(zao)商的(de)中國(guo)(guo)中材(cai)集團有限公司成功完成今(jin)年水(shui)泥行業最大一宗收(shou)購，更加(jia)穩固(gu)了其在(zai)西北水(shui)泥市場難(nan)以撼動(dong)的(de)霸(ba)主地位，標志著西北水(shui)泥從此(ci)步入“中材(cai)時代”。
12月27日，中(zhong)(zhong)材集團(tuan)旗(qi)下中(zhong)(zhong)國中(zhong)(zhong)材股(gu)(gu)份有(you)(you)限公司(si)與甘(gan)肅(su)省國有(you)(you)資產管理委員會在(zai)蘭州簽署(shu)股(gu)(gu)權受讓協議(yi)，成為上市(shi)公司(si)——甘(gan)肅(su)祁(qi)連山水泥(ni)集團(tuan)股(gu)(gu)份有(you)(you)限公司(si)的實際控制人(ren)。
中(zhong)(zhong)材(cai)(cai)集(ji)團(tuan)董(dong)事長譚(tan)仲明在簽約儀式后(hou)表示，在西北區域加速擴張，實現對該區域市(shi)場(chang)的(de)有效整合，是中(zhong)(zhong)材(cai)(cai)集(ji)團(tuan)實現北方最大(da)水泥制造商(shang)戰略目標的(de)核心步(bu)驟。他(ta)還透露，到2011年，中(zhong)(zhong)材(cai)(cai)集(ji)團(tuan)水泥產能(neng)將(jiang)躋(ji)身“億噸俱樂部”，而西北及周邊地區的(de)產能(neng)將(jiang)占(zhan)到總產能(neng)的(de)七成(cheng)。
突破“定格”祁連山
西北(bei)地區(qu)是目前中國水泥需(xu)求持續增長最快的(de)區(qu)域。此前，中材(cai)集(ji)團旗下已(yi)擁有天山股份、賽馬實業(ye)兩家上(shang)市公(gong)司，分別占新疆40%及寧夏60%左右的(de)市場份額，是西北(bei)地區(qu)最大的(de)水泥生產商。
但這還不足以滿足中材(cai)集團的(de)胃口(kou)，素以戰略見長的(de)中材(cai)集團所規劃的(de)版圖是將新(xin)疆、青(qing)海、甘肅和寧夏連成一(yi)線(xian)，絕對掌控并在這一(yi)區(qu)域發(fa)揮最大(da)的(de)話語權。在這樣的(de)戰略眼光下，祁連山成為中材(cai)集團突破西北(bei)水泥市(shi)場的(de)關鍵目標。
于1996年6月(yue)在上海交(jiao)易所掛牌上市的(de)(de)祁(qi)連山，依(yi)照“突出主業、做大(da)做強”的(de)(de)發展戰(zhan)(zhan)略和“新建與并購(gou)兩條(tiao)腿走路”的(de)(de)發展思路，積極調整戰(zhan)(zhan)略思路，合理布(bu)(bu)點(dian)，戰(zhan)(zhan)略布(bu)(bu)控，形(xing)成了永登(deng)、紅古、天水、平涼、西(xi)寧、成縣(xian)、甘谷和漳縣(xian)八大(da)生產基地和蘭(lan)州、青藏、河(he)西(xi)、平慶和隴(long)東(dong)南五大(da)銷售區(qu)域。通過由點(dian)到面覆蓋甘肅省進而輻(fu)射青海等周邊地區(qu)的(de)(de)戰(zhan)(zhan)略布(bu)(bu)局，祁(qi)連山成為區(qu)域水泥業務的(de)(de)龍頭(tou)企業。
目前祁(qi)連山(shan)水(shui)泥總產(chan)能超過1000萬(wan)噸，占甘肅省水(shui)泥總產(chan)能的(de)40%以上，其(qi)中新型干(gan)法水(shui)泥產(chan)能為920萬(wan)噸，居區域絕對(dui)領先地位，競爭優勢非常(chang)突出。2006年底，祁(qi)連山(shan)被國家發改委(wei)、中國人民(min)銀行、國土(tu)資源部確立為國家重點支持的(de)12家“全國大(da)型水(shui)泥企業”之一。
近(jin)年來，祁連山“立足甘(gan)肅，放眼(yan)青藏”，通過穩步實施產能擴(kuo)張，其(qi)生產經營(ying)和建設發展(zhan)創下(xia)歷史最好(hao)水平，進一(yi)步鞏固了其(qi)在青海(hai)西(xi)寧、海(hai)東(dong)區域的市場(chang)以(yi)及甘(gan)肅隴(long)南、天水區域市場(chang)的龍頭地位(wei)，充分享受了區域行業高(gao)景氣度帶來的盈利增長。
兩步“登頂”祁連山
祁連山已(yi)發展成為甘(gan)肅、青海地區(qu)最(zui)(zui)大的水(shui)泥(ni)生(sheng)廠商(shang)，將(jiang)祁連山收入麾下(xia)，中(zhong)材集(ji)(ji)團(tuan)可(ke)就此打通(tong)西(xi)(xi)北區(qu)域水(shui)泥(ni)市場，通(tong)過(guo)統(tong)一整合，提(ti)高區(qu)域產(chan)業集(ji)(ji)中(zhong)度，做強做大水(shui)泥(ni)業務，進而(er)穩固自身(shen)在該(gai)區(qu)域的戰(zhan)略布局。未來中(zhong)材集(ji)(ji)團(tuan)還(huan)可(ke)借(jie)助自身(shen)資本優勢(shi)及子公司的品牌優勢(shi)，進一步挺進西(xi)(xi)北周(zhou)邊水(shui)泥(ni)市場，從而(er)形(xing)成對西(xi)(xi)北地區(qu)由西(xi)(xi)向東的區(qu)域水(shui)泥(ni)市場的絕對控盤(pan)，為實現北方最(zui)(zui)大水(shui)泥(ni)生(sheng)產(chan)商(shang)戰(zhan)略打下(xia)雄厚基(ji)礎。
2009年6月(yue)，祁(qi)連山(shan)實施非公(gong)開(kai)發行，向中材(cai)(cai)(cai)集團旗下中材(cai)(cai)(cai)股(gu)(gu)份(fen)等(deng)4家特定對象(xiang)定向增發7900萬(wan)股(gu)(gu)，中材(cai)(cai)(cai)股(gu)(gu)份(fen)出資5.0105億元，以每股(gu)(gu)9.11元的(de)價格認購祁(qi)連山(shan)5500萬(wan)股(gu)(gu)，占祁(qi)連山(shan)發行后股(gu)(gu)本的(de)11.58%，成(cheng)為祁(qi)連山(shan)第二大股(gu)(gu)東。
這一步完成之后，媒體紛紛猜(cai)測，認為產業投資(zi)者中(zhong)材集團(tuan)不會甘(gan)于(yu)只做(zuo)二股東(dong)，判斷(duan)的依據就是中(zhong)材集團(tuan)的戰略布局和(he)“投資(zi)三原(yuan)則”。
市(shi)場與(yu)資本(ben)選擇的(de)(de)結果(guo)與(yu)媒體的(de)(de)判斷保(bao)持(chi)了(le)高(gao)度的(de)(de)一致。本(ben)次，中(zhong)材(cai)股(gu)(gu)份采取增(zeng)資擴(kuo)股(gu)(gu)并受讓股(gu)(gu)權的(de)(de)方式獲(huo)得(de)祁連(lian)(lian)山(shan)(shan)控股(gu)(gu)51%股(gu)(gu)權。其中(zhong)，以現金1億元向祁連(lian)(lian)山(shan)(shan)控股(gu)(gu)增(zeng)資，的(de)(de)一攬子(zi)方案(an)，即由中(zhong)材(cai)股(gu)(gu)份向甘肅(su)(su)祁連(lian)(lian)山(shan)(shan)建(jian)材(cai)控股(gu)(gu)有限公司現金增(zeng)資，增(zeng)資后(hou)持(chi)有祁連(lian)(lian)山(shan)(shan)控股(gu)(gu)15.33%股(gu)(gu)權；同時(shi)，甘肅(su)(su)省(sheng)國(guo)資委將其持(chi)有的(de)(de)祁連(lian)(lian)山(shan)(shan)控股(gu)(gu)增(zeng)資擴(kuo)股(gu)(gu)后(hou)的(de)(de)35.67%股(gu)(gu)權以2.33億元轉(zhuan)讓給中(zhong)材(cai)股(gu)(gu)份。
祁連山(shan)控(kong)(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)目前為祁連山(shan)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)的第一大股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東及實際控(kong)(kong)制人(ren)，持股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)比(bi)例12.78%，中材(cai)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)為祁連山(shan)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)的第二大股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東，持股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)比(bi)例11.88%。中材(cai)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)成(cheng)為祁連山(shan)控(kong)(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)的絕對控(kong)(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東后，上(shang)述兩部分股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)合并計算，中材(cai)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)合計持有祁連山(shan)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)的股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)比(bi)例達到24.66%，從而成(cheng)為祁連山(shan)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)的實際控(kong)(kong)制人(ren)。
西北并購，中材經典
與國家政策導向保(bao)持高度同調，以富(fu)有前瞻性的戰略取(qu)勝，中材(cai)集團從零起步，進(jin)軍西(xi)部，演繹經(jing)典，5年(nian)即在西(xi)北水泥市(shi)場打造出一個“中材(cai)時代”，成為并(bing)購(gou)重組、做優做強(qiang)的典范。
哪(na)(na)里(li)有市場、有資源(yuan)、有適合(he)又(you)快又(you)好發展的(de)環境，中(zhong)(zhong)材集(ji)團(tuan)就在哪(na)(na)里(li)生根、發展。作(zuo)為一家科(ke)技型(xing)中(zhong)(zhong)央(yang)企業(ye)，中(zhong)(zhong)材集(ji)團(tuan)一貫強調產(chan)業(ye)的(de)發展導向(xiang)在市場，根基(ji)在地方。5年來，中(zhong)(zhong)材集(ji)團(tuan)與新(xin)疆、寧夏、甘肅進行了多項(xiang)卓有成效的(de)合(he)作(zuo)。
天(tian)山(shan)股份(fen)是中材(cai)集(ji)團進軍西部(bu)的第一站，也是重要的一個平臺。重組后(hou)，中材(cai)集(ji)團從資金(jin)、技(ji)術、人才、發展戰略、運營管理等方(fang)面，給予天(tian)山(shan)股份(fen)大(da)力支持。新投(tou)資建設水泥生產(chan)(chan)線(xian)總(zong)(zong)(zong)產(chan)(chan)能(neng)679萬噸，相當于原公(gong)司總(zong)(zong)(zong)產(chan)(chan)能(neng)的60％。天(tian)山(shan)股份(fen)重組后(hou)很快扭虧為盈，資產(chan)(chan)價值(zhi)迅(xun)速提升(sheng)，總(zong)(zong)(zong)市值(zhi)比 2005年增長(chang)超過6倍(bei)。
中材(cai)集團(tuan)(tuan)重(zhong)組天山股(gu)(gu)份的(de)出色表現(xian)，得到了(le)新(xin)疆(jiang)自(zi)(zi)治區(qu)的(de)高度(du)認可，中央政治局委(wei)員、新(xin)疆(jiang)自(zi)(zi)治區(qu)黨委(wei)書記王樂泉給(gei)予高度(du)評價。為了(le)使新(xin)疆(jiang)建(jian)材(cai)產(chan)業更快更好(hao)發展(zhan)，新(xin)疆(jiang)自(zi)(zi)治區(qu)政府將其所持(chi)有(you)的(de)全(quan)部建(jian)材(cai)產(chan)業資產(chan)——天山建(jian)材(cai)集團(tuan)(tuan)47.31%的(de)股(gu)(gu)權，全(quan)部無(wu)償劃(hua)撥給(gei)中材(cai)集團(tuan)(tuan)。接(jie)手后，中材(cai)集團(tuan)(tuan)支持(chi)天山建(jian)材(cai)集團(tuan)(tuan)將其控(kong)股(gu)(gu)的(de)新(xin)疆(jiang)國(guo)統(tong)管道股(gu)(gu)份有(you)限公司于2008年1月(yue)23日(ri)成功(gong)上市，截至2009年4月(yue)20日(ri)，國(guo)統(tong)股(gu)(gu)份總市值15.56億元(yuan)，相當于上市前凈資產(chan)值的(de)10.9倍(bei)。
中(zhong)材集團(tuan)重組天山股(gu)份(fen)的(de)業(ye)績，引起寧(ning)(ning)夏的(de)關注(zhu)。2007年5月20日，寧(ning)(ning)夏回族自治區政府(fu)決定，將其所有的(de)全部建(jian)(jian)材產(chan)業(ye)資產(chan)——寧(ning)(ning)夏建(jian)(jian)材集團(tuan)有限責任(ren)公司51%股(gu)權，無(wu)償(chang)劃撥(bo)給中(zhong)材集團(tuan)。隨著此(ci)次股(gu)權劃撥(bo)，中(zhong)材集團(tuan)成(cheng)為上市公司寧(ning)(ning)夏賽馬實業(ye)股(gu)份(fen)有限公司的(de)實際控制人(ren)。
中材(cai)(cai)集(ji)團控(kong)股寧(ning)夏(xia)建(jian)材(cai)(cai)后，由中材(cai)(cai)股份出資(zi)(zi)10億(yi)元(yuan)重(zhong)組(zu)寧(ning)夏(xia)建(jian)材(cai)(cai)，使其注冊資(zi)(zi)金達到10億(yi)元(yuan)，支持其在做大做強寧(ning)夏(xia)區內企(qi)業的(de)(de)同時(shi)，加速(su)發展(zhan)向區外(wai)水泥市場發展(zhan)。已(yi)投資(zi)(zi)建(jian)設七條水泥生產(chan)線、粉磨站和4座低溫余(yu)熱發電系統(tong)。這些新建(jian)項目竣(jun)工(gong)后，增加水泥生產(chan)能力700萬(wan)噸，相(xiang)當于再建(jian)了一(yi)個寧(ning)夏(xia)建(jian)材(cai)(cai)。對此，寧(ning)夏(xia)自(zi)治區領導高度評價，黨委書(shu)記陳建(jian)國(guo)在《寧(ning)夏(xia)建(jian)材(cai)(cai)集(ji)團改革發展(zhan)情況匯報》上批示：“寧(ning)夏(xia)建(jian)材(cai)(cai)集(ji)團的(de)(de)實踐再次說(shuo)明自(zi)治區國(guo)有大企(qi)業與中央企(qi)業重(zhong)組(zu)是正確和成功的(de)(de)。”
甘(gan)肅省委(wei)書記陸浩(hao)也多次講到，中(zhong)材集團有(you)豐(feng)富而成熟的并購經驗(yan)，有(you)許多成功的案例，是一個誠信企業，說到做到，對(dui)中(zhong)材集團在(zai)甘(gan)肅投資項目的扎實進(jin)展(zhan)表示贊(zan)賞，希望(wang)雙方(fang)進(jin)一步擴大合作領域，實現雙贏。
譚(tan)仲明說(shuo)，中材集團控(kong)股祁連山，有(you)利于后者整合(he)甘肅省內資(zi)源(yuan)，優化(hua)產業結構，避免無序(xu)競爭，做強做大(da)水泥主業。
有業內(nei)人士分析，中(zhong)材(cai)(cai)集(ji)團入(ru)主祁連山(shan)(shan)將使得甘(gan)(gan)、青(qing)、藏市場的(de)(de)競爭格局明朗化。進入(ru)中(zhong)材(cai)(cai)集(ji)團后，祁連山(shan)(shan)可(ke)憑(ping)借中(zhong)材(cai)(cai)集(ji)團在資(zi)本、技術(shu)、體制等(deng)方(fang)面的(de)(de)優勢，沿(yan)承“立(li)足甘(gan)(gan)肅(su)，放眼青(qing)藏”戰(zhan)略(lve)，加緊(jin)加快實施區域(yu)外的(de)(de)擴張戰(zhan)略(lve)，突破總(zong)體需(xu)求有限(xian)的(de)(de)區域(yu)內(nei)市場瓶(ping)頸約束，在更廣(guang)的(de)(de)區域(yu)內(nei)建(jian)設(she)新型干(gan)法水(shui)泥(ni)生(sheng)產線，并以自身為平(ping)臺，整合甘(gan)(gan)肅(su)省內(nei)水(shui)泥(ni)資(zi)源，提(ti)高甘(gan)(gan)肅(su)水(shui)泥(ni)的(de)(de)集(ji)中(zhong)度和行(xing)業技術(shu)裝備水(shui)平(ping)，優化產業結(jie)構，進而做強做大(da)。據估計(ji)，祁連山(shan)(shan)2011年產能(neng)可(ke)達1500萬噸。