文章來源：鞍山鋼鐵集團公(gong)司 發布時間：2012-05-09
5月5日，攀鋼(gang)釩(fan)鈦(tai)發(fa)布公告，共(gong)有15511股(gu)申報二(er)次現(xian)金(jin)選擇權，鞍(an)鋼(gang)共(gong)支付16.36萬元行權資(zi)金(jin)，攀鋼(gang)釩(fan)鈦(tai)二(er)次現(xian)金(jin)選擇權順利結束(shu)。鞍(an)鋼(gang)集團徹(che)底化解攀鋼(gang)釩(fan)鈦(tai)現(xian)金(jin)選擇權風險，此舉標志著鞍(an)攀重(zhong)(zhong)組(zu)中至關重(zhong)(zhong)要的(de)資(zi)本市(shi)場風險得以化解，鞍(an)鋼(gang)集團成為中國資(zi)本市(shi)場全流(liu)通(tong)后，中央企業間首個主(zhu)要通(tong)過(guo)市(shi)場機制(zhi)實現(xian)跨地區聯合重(zhong)(zhong)組(zu)的(de)鋼(gang)鐵(tie)企業集團。
進(jin)入21世紀以來，兼并重組浪潮席卷全球，國(guo)外鋼鐵(tie)(tie)巨頭相繼誕生。此(ci)時，競爭(zheng)力弱、集(ji)(ji)中(zhong)度(du)不高(gao)則是制約中(zhong)國(guo)從鋼鐵(tie)(tie)大國(guo)向鋼鐵(tie)(tie)強國(guo)轉變(bian)的(de)(de)主要(yao)原因。戰(zhan)略整合成(cheng)為我(wo)國(guo)鋼鐵(tie)(tie)企業(ye)提(ti)高(gao)國(guo)際競爭(zheng)力，應對國(guo)際并購，建(jian)設鋼鐵(tie)(tie)強國(guo)的(de)(de)不二選(xuan)擇。早(zao)在(zai)2005年國(guo)家(jia)就(jiu)出臺了(le)《鋼鐵(tie)(tie)產(chan)業(ye)發展政策》，明確提(ti)出通(tong)過鋼鐵(tie)(tie)產(chan)業(ye)組織結構調整，實施兼并、重組，擴大具有比較優勢的(de)(de)骨干企業(ye)集(ji)(ji)團規(gui)模(mo)，提(ti)高(gao)產(chan)業(ye)集(ji)(ji)中(zhong)度(du)。
2007年11月26日，攀鋼(gang)發函希望鞍(an)鋼(gang)幫(bang)助解決(jue)整體上(shang)市過(guo)程中的(de)分離交易(yi)可轉(zhuan)債補充(chong)擔(dan)保(bao)和(he)(he)吸并換股(gu)現(xian)(xian)(xian)金選(xuan)擇(ze)(ze)權(quan)第(di)三方(fang)兩(liang)個(ge)困難。鞍(an)攀兩(liang)企業血脈相連(lian)，合作(zuo)歷(li)史源遠流(liu)長。鞍(an)鋼(gang)班子同意為(wei)攀鋼(gang)分離交易(yi)可轉(zhuan)債提供擔(dan)保(bao)和(he)(he)作(zuo)為(wei)現(xian)(xian)(xian)金選(xuan)擇(ze)(ze)權(quan)第(di)三方(fang)。按照相關資本(ben)市場(chang)運作(zuo)方(fang)案(an)規(gui)定，到(dao)今(jin)年4月25日，同時持(chi)有攀鋼(gang)釩鈦股(gu)票(piao)和(he)(he)二次現(xian)(xian)(xian)金選(xuan)擇(ze)(ze)權(quan)的(de)投資者，均可以二次現(xian)(xian)(xian)金選(xuan)擇(ze)(ze)權(quan)對應的(de)10.55元/股(gu)或8.73元/股(gu)的(de)價格向鞍(an)鋼(gang)行權(quan)，現(xian)(xian)(xian)金選(xuan)擇(ze)(ze)權(quan)申報期到(dao)4月29日截止。
在(zai)支(zhi)持(chi)(chi)攀(pan)(pan)鋼(gang)(gang)(gang)整體(ti)上(shang)(shang)市過(guo)程中，鞍(an)(an)鋼(gang)(gang)(gang)積極(ji)主動開(kai)展與攀(pan)(pan)鋼(gang)(gang)(gang)的(de)戰(zhan)略合(he)(he)(he)作，為(wei)后(hou)續聯合(he)(he)(he)重(zhong)組打下(xia)了基(ji)礎。2008年(nian)受國際金(jin)融危(wei)機(ji)和全球(qiu)經濟下(xia)滑的(de)影響，我國證(zheng)券市場從“牛市”轉為(wei)“熊市”，上(shang)(shang)證(zheng)指數(shu)一路狂跌至1664.93最低點。與2007年(nian)攀(pan)(pan)鋼(gang)(gang)(gang)確(que)定現(xian)金(jin)選(xuan)(xuan)擇(ze)(ze)權(quan)價格(ge)時的(de)點位比，攀(pan)(pan)鋼(gang)(gang)(gang)系股票跌幅(fu)超過(guo)50%。面對(dui)市場上(shang)(shang)有關攀(pan)(pan)鋼(gang)(gang)(gang)將(jiang)修改整體(ti)上(shang)(shang)市方案和鞍(an)(an)鋼(gang)(gang)(gang)將(jiang)撕毀現(xian)金(jin)選(xuan)(xuan)擇(ze)(ze)權(quan)協議(yi)的(de)傳言，鞍(an)(an)鋼(gang)(gang)(gang)嚴格(ge)履(lv)行與攀(pan)(pan)鋼(gang)(gang)(gang)簽署的(de)關于現(xian)金(jin)選(xuan)(xuan)擇(ze)(ze)權(quan)及擔(dan)保的(de)合(he)(he)(he)作協議(yi)，通過(guo)穩(wen)定攀(pan)(pan)鋼(gang)(gang)(gang)系股價、尋(xun)求解決“鋼(gang)(gang)(gang)釩”權(quan)證(zheng)問題、優化現(xian)金(jin)選(xuan)(xuan)擇(ze)(ze)權(quan)方案等有效措施支(zhi)持(chi)(chi)攀(pan)(pan)鋼(gang)(gang)(gang)整體(ti)上(shang)(shang)市。為(wei)攤薄(bo)現(xian)金(jin)選(xuan)(xuan)擇(ze)(ze)權(quan)行權(quan)成(cheng)本，2008年(nian)8月(yue)14日和9月(yue)9日，鞍(an)(an)鋼(gang)(gang)(gang)分別在(zai)二級市場兩次舉牌，投入巨資(zi)增持(chi)(chi)攀(pan)(pan)鋼(gang)(gang)(gang)系股票，攀(pan)(pan)鋼(gang)(gang)(gang)三家上(shang)(shang)市公司股票重(zhong)歸穩(wen)定。在(zai)鞍(an)(an)鋼(gang)(gang)(gang)的(de)全力支(zhi)持(chi)(chi)下(xia)，2009年(nian)7月(yue)，攀(pan)(pan)鋼(gang)(gang)(gang)整體(ti)上(shang)(shang)市圓滿成(cheng)功。
按照2010年5月21日，國務院國資委下發(fa)(fa)《關于鞍(an)山鋼(gang)鐵集團(tuan)公司(si)(si)與(yu)攀鋼(gang)集團(tuan)有限(xian)公司(si)(si)重(zhong)組(zu)(zu)的(de)(de)(de)(de)通知(zhi)》（國資改革【2010】376號）“調(diao)整(zheng)和(he)(he)(he)明(ming)確重(zhong)組(zu)(zu)后(hou)企業的(de)(de)(de)(de)戰略(lve)定位和(he)(he)(he)發(fa)(fa)展規劃，妥善解(jie)決所屬(shu)上市公司(si)(si)的(de)(de)(de)(de)同業競爭問(wen)題，研究提出重(zhong)組(zu)(zu)整(zheng)合的(de)(de)(de)(de)目(mu)標、步驟和(he)(he)(he)措施，推進鞍(an)鋼(gang)和(he)(he)(he)攀鋼(gang)的(de)(de)(de)(de)實(shi)質(zhi)整(zheng)合”的(de)(de)(de)(de)要求(qiu)，鞍(an)鋼(gang)集團(tuan)明(ming)確了重(zhong)組(zu)(zu)后(hou)所屬(shu)上市公司(si)(si)的(de)(de)(de)(de)戰略(lve)定位和(he)(he)(he)發(fa)(fa)展規劃，打造鞍(an)鋼(gang)集團(tuan)兩大專業化上市平臺：鞍(an)鋼(gang)股份有限(xian)公司(si)(si)主營鋼(gang)鐵業務，攀鋼(gang)釩鈦(tai)主營鐵礦石采選及釩鈦(tai)業務。
2010年12月，鞍(an)鋼(gang)(gang)(gang)(gang)(gang)集(ji)團(tuan)推出了(le)鞍(an)鋼(gang)(gang)(gang)(gang)(gang)與攀鋼(gang)(gang)(gang)(gang)(gang)釩鈦(tai)的資(zi)產(chan)(chan)置換方(fang)案。攀鋼(gang)(gang)(gang)(gang)(gang)釩鈦(tai)以(yi)其擁有的鋼(gang)(gang)(gang)(gang)(gang)鐵相(xiang)關業(ye)務(wu)的15家公司股(gu)(gu)(gu)權和本(ben)部相(xiang)關資(zi)產(chan)(chan)與鞍(an)鋼(gang)(gang)(gang)(gang)(gang)擁有的鞍(an)鋼(gang)(gang)(gang)(gang)(gang)集(ji)團(tuan)鞍(an)千礦(kuang)業(ye)公司100%股(gu)(gu)(gu)權、鞍(an)鋼(gang)(gang)(gang)(gang)(gang)香港(gang)控股(gu)(gu)(gu)有限(xian)公司100%股(gu)(gu)(gu)權、鞍(an)鋼(gang)(gang)(gang)(gang)(gang)集(ji)團(tuan)投資(zi)（澳大(da)利亞）有限(xian)公司100%股(gu)(gu)(gu)權進行(xing)置換，從而實現攀鋼(gang)(gang)(gang)(gang)(gang)釩鈦(tai)主營業(ye)務(wu)向(xiang)鐵礦(kuang)石采選與釩鈦(tai)制(zhi)品(pin)生產(chan)(chan)、加工和應用業(ye)務(wu)轉型。在(zai)(zai)資(zi)產(chan)(chan)置換方(fang)案公告(gao)后，攀鋼(gang)(gang)(gang)(gang)(gang)釩鈦(tai)在(zai)(zai)資(zi)本(ben)市場備受投資(zi)者青睞，股(gu)(gu)(gu)價節(jie)節(jie)攀升，4月25日(ri)現金選擇(ze)權申報首日(ri)開盤價為14.28元(yuan)/股(gu)(gu)(gu)，4月29日(ri)以(yi)13.24元(yuan)/股(gu)(gu)(gu)收(shou)盤，均遠遠高于行(xing)權價。目前，資(zi)產(chan)(chan)置換工作(zuo)正在(zai)(zai)穩(wen)步(bu)推進。
業內專家對鞍(an)鋼(gang)(gang)攀鋼(gang)(gang)兩(liang)家中(zhong)央企業以資(zi)本市場(chang)為紐帶，實現(xian)兩(liang)企業跨地區聯合(he)重(zhong)(zhong)組(zu)的(de)(de)做法給予積極評(ping)價，鞍(an)攀重(zhong)(zhong)組(zu)中(zhong)至關重(zhong)(zhong)要的(de)(de)資(zi)本整(zheng)合(he)是通過成(cheng)熟的(de)(de)市場(chang)運作完成(cheng)的(de)(de)。面對當時復雜多(duo)變(bian)的(de)(de)市場(chang)形勢，鞍(an)鋼(gang)(gang)頂住壓力，逆(ni)勢前行(xing)，不僅體(ti)現(xian)了(le)鞍(an)鋼(gang)(gang)的(de)(de)責(ze)任與擔當，更凸顯出鞍(an)鋼(gang)(gang)決(jue)策層在聯合(he)重(zhong)(zhong)組(zu)問題上的(de)(de)創新(xin)思(si)考與智慧，創造了(le)央企重(zhong)(zhong)組(zu)的(de)(de)“鞍(an)鋼(gang)(gang)模式”，為新(xin)一輪中(zhong)央企業的(de)(de)跨地區聯合(he)重(zhong)(zhong)組(zu)發揮了(le)引領和示范作用。