文章來(lai)源：鞍鋼(gang)集(ji)團(tuan)公(gong)司(si) 發布時間：2017-08-02
為進一步拓(tuo)展融資渠道(dao)，降低(di)融資成(cheng)本(ben)，鞍鋼股(gu)份(fen)有(you)限(xian)公司(si)（以(yi)下簡稱鞍鋼股(gu)份(fen)）聯合主承銷(xiao)商——海通證券股(gu)份(fen)有(you)限(xian)公司(si)、中(zhong)國(guo)建設銀(yin)行(xing)股(gu)份(fen)有(you)限(xian)公司(si)，于(yu)7月21日在銀(yin)行(xing)間債券市場，成(cheng)功(gong)發行(xing)國(guo)內第一支含權中(zhong)期票據。
中期(qi)(qi)(qi)票(piao)據是指(zhi)具有(you)法人資格(ge)的非金融(rong)企(qi)業在(zai)銀(yin)行(xing)間(jian)債券市場按(an)照計劃分期(qi)(qi)(qi)發行(xing)的、約(yue)定在(zai)一(yi)定期(qi)(qi)(qi)限還本付息的債務(wu)融(rong)資工具，而含權中期(qi)(qi)(qi)票(piao)據是在(zai)中票(piao)發行(xing)框架下推(tui)出的創新(xin)融(rong)資工具。鞍鋼股份本次注冊含權中期(qi)(qi)(qi)票(piao)據40億元，首期(qi)(qi)(qi)發行(xing)金額為10億元，期(qi)(qi)(qi)限5年(nian)，分別在(zai)存續期(qi)(qi)(qi)的每一(yi)個(ge)計息年(nian)度末附設發行(xing)人調整票(piao)面利率選擇(ze)權、投資者回售選擇(ze)權和發行(xing)人轉(zhuan)售選擇(ze)權。
據(ju)介(jie)紹，調整(zheng)票(piao)(piao)面利(li)(li)(li)率選(xuan)擇(ze)(ze)權(quan)有利(li)(li)(li)于發(fa)(fa)(fa)行人根(gen)據(ju)金(jin)融(rong)市(shi)場(chang)情況適時調整(zheng)利(li)(li)(li)率水平，有效降低資金(jin)成本(ben)；回(hui)售選(xuan)擇(ze)(ze)權(quan)和(he)轉售選(xuan)擇(ze)(ze)權(quan)為(wei)(wei)投(tou)資者和(he)發(fa)(fa)(fa)行人提(ti)供了(le)更加便(bian)利(li)(li)(li)的(de)雙向選(xuan)擇(ze)(ze)，可以根(gen)據(ju)市(shi)場(chang)化(hua)原則隨時調整(zheng)、配置債(zhai)券資產(chan)。該(gai)票(piao)(piao)據(ju)的(de)發(fa)(fa)(fa)行期(qi)限雖(sui)然為(wei)(wei)5年(nian)，但(dan)發(fa)(fa)(fa)行利(li)(li)(li)率按(an)(an)照1年(nian)期(qi)核定(ding)。目前，市(shi)場(chang)AAA級鋼(gang)鐵企業5年(nian)期(qi)債(zhai)務(wu)融(rong)資工具發(fa)(fa)(fa)行利(li)(li)(li)率約為(wei)(wei)6%，1年(nian)期(qi)發(fa)(fa)(fa)行利(li)(li)(li)率約為(wei)(wei)4.5%，按(an)(an)此計(ji)算(suan)，本(ben)次發(fa)(fa)(fa)債(zhai)每年(nian)可節約資金(jin)成本(ben)1500萬元(yuan)(yuan)。如40億元(yuan)(yuan)含權(quan)中(zhong)期(qi)票(piao)(piao)據(ju)全部發(fa)(fa)(fa)行，每年(nian)可節約資金(jin)成本(ben)6000萬元(yuan)(yuan)以上(shang)。