文章來源(yuan)：財(cai)務監管局 發布時(shi)間：2018-01-19
2017年1月19日，中國鐵物與銀行債(zhai)(zhai)(zhai)權人和(he)私(si)募(mu)債(zhai)(zhai)(zhai)持有人正式簽署債(zhai)(zhai)(zhai)務重(zhong)(zhong)組框(kuang)架協議(yi)，標志著中國鐵物銀行債(zhai)(zhai)(zhai)和(he)私(si)募(mu)債(zhai)(zhai)(zhai)債(zhai)(zhai)(zhai)務重(zhong)(zhong)組方案正式落地實(shi)施(shi)。中國鐵物債(zhai)(zhai)(zhai)務重(zhong)(zhong)組成(cheng)功是貫徹中央經濟工作會議(yi)精神，落實(shi)“三去一(yi)降(jiang)一(yi)補”工作任務，按照(zhao)市場化、法治化原則實(shi)施(shi)困難企業債(zhai)(zhai)(zhai)務重(zhong)(zhong)組的成(cheng)功案例，尤其是私(si)募(mu)債(zhai)(zhai)(zhai)重(zhong)(zhong)組協議(yi)的達成(cheng)更是國內私(si)募(mu)債(zhai)(zhai)(zhai)重(zhong)(zhong)組的首例，對維護債(zhai)(zhai)(zhai)券市場健康(kang)發(fa)展具(ju)有重(zhong)(zhong)要意義。
中國(guo)鐵物債(zhai)務(wu)重組(zu)方(fang)案以確保(bao)債(zhai)權(quan)(quan)人(ren)本金(jin)安全(quan)為(wei)前提，按(an)照(zhao)“同債(zhai)同權(quan)(quan)”的原則(ze)，通過(guo)友好協商，達成了(le)“本金(jin)安全(quan)+部分還債(zhai)+留(liu)債(zhai)展(zhan)期+利(li)率優惠(hui)+轉(zhuan)股選(xuan)(xuan)擇(ze)權(quan)(quan)”的一攬子債(zhai)務(wu)重組(zu)方(fang)案，即：對(dui)于(yu)178億元(yuan)銀(yin)行債(zhai)務(wu)，在兩年(nian)(nian)內償(chang)還約30%本金(jin)，剩余債(zhai)務(wu)展(zhan)期5年(nian)(nian)；對(dui)于(yu)100億元(yuan)私募(mu)債(zhai)，2017年(nian)(nian)償(chang)還15%本金(jin)，部分展(zhan)期2年(nian)(nian)，剩余到期后一次(ci)性償(chang)還；綜合利(li)率下浮(fu)70%；銀(yin)行債(zhai)及(ji)私募(mu)債(zhai)均(jun)預(yu)留(liu)了(le)“債(zhai)轉(zhuan)股”選(xuan)(xuan)擇(ze)權(quan)(quan)。
國務(wu)(wu)(wu)院國資委對中國鐵(tie)(tie)物(wu)債(zhai)(zhai)務(wu)(wu)(wu)危(wei)機高度(du)重(zhong)視(shi)，多次調整企(qi)業(ye)領導班子(zi)，2016年4月采取由(you)資本運營試點企(qi)業(ye)中國誠通集團托(tuo)管(guan)措施，成立中國鐵(tie)(tie)物(wu)管(guan)理委員會(hui)(hui)，督促管(guan)委會(hui)(hui)同步推進內(nei)部(bu)業(ye)務(wu)(wu)(wu)改革和外部(bu)債(zhai)(zhai)務(wu)(wu)(wu)重(zhong)組(zu)，指(zhi)導企(qi)業(ye)通過(guo)加快風險資產處置、盤活存量資產等措施，完(wan)成年內(nei)到(dao)期68億元(yuan)(yuan)債(zhai)(zhai)券兌(dui)付，妥善化解(jie)了兌(dui)付違(wei)約(yue)風險。中國鐵(tie)(tie)物(wu)以(yi)托(tuo)管(guan)措施和債(zhai)(zhai)務(wu)(wu)(wu)重(zhong)組(zu)為契機，全面深化內(nei)部(bu)改革，加快業(ye)務(wu)(wu)(wu)重(zhong)組(zu)和市場開(kai)拓，大力發展鐵(tie)(tie)路核心業(ye)務(wu)(wu)(wu)，提升市場競爭力和盈利(li)能力，加大清欠清收和風險處置力度(du)，逐步恢復生機與活力。2016年中國鐵(tie)(tie)物(wu)實(shi)現盈利(li)1.6億元(yuan)(yuan)，同比減虧增利(li)35億元(yuan)(yuan)，扭轉(zhuan)了連續三年虧損局面。
在(zai)銀(yin)行(xing)(xing)債委(wei)會主席行(xing)(xing)中(zhong)國農業(ye)銀(yin)行(xing)(xing)以及私(si)募(mu)債主承銷行(xing)(xing)浦發銀(yin)行(xing)(xing)和聯席主承銷商中(zhong)信證券協調支持(chi)(chi)下，各債權銀(yin)行(xing)(xing)及私(si)募(mu)債持(chi)(chi)有(you)(you)人積極(ji)支持(chi)(chi)配合(he)，整個(ge)重(zhong)組(zu)進程高效有(you)(you)序，當年(nian)4月(yue)啟動，僅用9個(ge)月(yue)達(da)成了重(zhong)組(zu)方案，實現了企(qi)(qi)業(ye)、銀(yin)行(xing)(xing)、債券持(chi)(chi)有(you)(you)人等(deng)利(li)益相關方合(he)作共贏，是市場化債轉股、積極(ji)穩(wen)妥降低企(qi)(qi)業(ye)杠桿率、實施困(kun)難(nan)企(qi)(qi)業(ye)改革脫困(kun)的(de)成功案例(li)。