文章來(lai)源(yuan)：企(qi)業改革局(ju) 發布時間(jian)：2017-08-18
國資發改革(ge)[2016]133號(hao)
各省、自治(zhi)區、直(zhi)轄(xia)市人民(min)政府、國務院各部委、各直(zhi)屬(shu)機構：
經國(guo)務院同意(yi)，現將《關于國(guo)有(you)控(kong)股混合(he)所有(you)制企業開(kai)展員工持股試點的意(yi)見》印發給你們，請(qing)結合(he)實(shi)際認真貫徹執行(xing)。
國(guo)務院(yuan)國(guo)有資產監督(du)管理委員(yuan)會
中華人民(min)共和國財政部
中國(guo)證券監督管理(li)委員會
2016年8月2日
關于國有控股混合所有制企業開展
員工持股試點的意見
為全面(mian)貫徹黨的(de)(de)十(shi)(shi)八大和(he)十(shi)(shi)八屆三中(zhong)、四(si)中(zhong)、五中(zhong)全會(hui)精神，落實“四(si)個(ge)全面(mian)”戰略(lve)布局和(he)創新、協調、綠(lv)色、開放(fang)、共(gong)享的(de)(de)發展理念，根(gen)據《中(zhong)共(gong)中(zhong)央 國務院關(guan)于深化國有企(qi)業(ye)改革的(de)(de)指導意見(jian)》（中(zhong)發〔2015〕22號(hao)）有關(guan)要求，經(jing)國務院同意，現就國有控股(gu)混合所有制企(qi)業(ye)開展員工持股(gu)試(shi)點提出以下意見(jian)。
一、試點原則
（一）堅持(chi)依(yi)(yi)法(fa)合規，公(gong)開(kai)(kai)透明。依(yi)(yi)法(fa)保護各類股東權(quan)益(yi)，嚴(yan)格遵守國家有(you)(you)關(guan)(guan)法(fa)律(lv)法(fa)規和國有(you)(you)企業(ye)(ye)改制、國有(you)(you)產權(quan)管(guan)理等有(you)(you)關(guan)(guan)規定(ding)，確保規則(ze)公(gong)開(kai)(kai)、程序公(gong)開(kai)(kai)、結果公(gong)開(kai)(kai)，杜絕暗(an)箱(xiang)操作，嚴(yan)禁利益(yi)輸送，防止國有(you)(you)資產流失。不(bu)得侵害企業(ye)(ye)內部非持(chi)股員工(gong)合法(fa)權(quan)益(yi)。
（二）堅持增量引入，利益綁定。主要采取增資(zi)擴(kuo)股、出資(zi)新設方式開展員(yuan)工(gong)持股，并保證國(guo)有資(zi)本(ben)處于(yu)控股地位。建立(li)健全(quan)激勵(li)約束長(chang)效(xiao)機(ji)制,符(fu)合條(tiao)件的(de)員(yuan)工(gong)自愿入股，入股員(yuan)工(gong)與企業共享改革發展成果，共擔(dan)市場競爭風險。
（三）堅持(chi)(chi)以崗(gang)定股(gu)(gu)，動態(tai)調整。員工(gong)持(chi)(chi)股(gu)(gu)要體現愛崗(gang)敬業的導向，與崗(gang)位(wei)(wei)(wei)和業績緊(jin)密掛鉤(gou)，支持(chi)(chi)關鍵技術崗(gang)位(wei)(wei)(wei)、管理(li)崗(gang)位(wei)(wei)(wei)和業務崗(gang)位(wei)(wei)(wei)人員持(chi)(chi)股(gu)(gu)。建立健全股(gu)(gu)權內(nei)部流轉和退出(chu)機制，避免持(chi)(chi)股(gu)(gu)固化僵化。
（四）堅持(chi)嚴控范(fan)圍，強(qiang)化監督(du)。嚴格(ge)試點條件，限制試點數(shu)量，防止“一哄而起(qi)”。嚴格(ge)審(shen)批程序(xu)，持(chi)續(xu)跟蹤指導(dao)，加強(qiang)評價(jia)監督(du)，確保試點工(gong)作(zuo)目標明確、操作(zuo)規范(fan)、過(guo)程可控。
二、試點企業條件
（一(yi)）主(zhu)業處于充分競爭(zheng)行業和領域的商(shang)業類(lei)企(qi)業。
（二）股權結構合理，非公(gong)有(you)資(zi)本股東所持股份應達(da)到(dao)一定比(bi)例(li)，公(gong)司董事會中有(you)非公(gong)有(you)資(zi)本股東推薦的(de)董事。
（三）公(gong)司治理(li)結構健(jian)全，建立市場化的勞動(dong)人事(shi)分(fen)配制度(du)和業績考核評價體系(xi)，形成管理(li)人員能(neng)上能(neng)下、員工能(neng)進(jin)能(neng)出(chu)、收入能(neng)增能(neng)減的市場化機(ji)制。
（四）營業收入和利潤90%以上來源于所(suo)在(zai)企業集團外部市場。
優(you)先支(zhi)持(chi)人(ren)才資本(ben)和技(ji)(ji)(ji)術要素(su)貢獻占(zhan)比較高(gao)的轉制科研院所、高(gao)新技(ji)(ji)(ji)術企(qi)業、科技(ji)(ji)(ji)服務型(xing)企(qi)業（以(yi)下統稱科技(ji)(ji)(ji)型(xing)企(qi)業）開(kai)展員工(gong)(gong)持(chi)股(gu)試(shi)(shi)點。中央(yang)企(qi)業二級（含）以(yi)上(shang)(shang)企(qi)業以(yi)及(ji)各省(sheng)、自治(zhi)區、直轄市及(ji)計劃單列市和新疆生(sheng)產建(jian)設兵(bing)團(tuan)所屬(shu)一級企(qi)業原則上(shang)(shang)暫(zan)不開(kai)展員工(gong)(gong)持(chi)股(gu)試(shi)(shi)點。違反國有企(qi)業職工(gong)(gong)持(chi)股(gu)有關規(gui)定且(qie)未按(an)要求完(wan)成(cheng)整改的企(qi)業，不開(kai)展員工(gong)(gong)持(chi)股(gu)試(shi)(shi)點。
三、企業員工入股
（一）員(yuan)工范(fan)圍。參(can)與持(chi)股(gu)人員(yuan)應(ying)為在關鍵崗位(wei)工作并對(dui)公司(si)經(jing)營(ying)業績和(he)持(chi)續發展(zhan)有直接或較大影(ying)響的科研(yan)人員(yuan)、經(jing)營(ying)管理人員(yuan)和(he)業務骨干，且(qie)與本公司(si)簽(qian)訂了勞動(dong)合同。
黨中央、國務院和(he)地方黨委、政府及其部(bu)門、機構任命的國有企(qi)業領導人(ren)員不(bu)得(de)持股(gu)(gu)。外(wai)部(bu)董(dong)事(shi)、監事(shi)（含職工代表(biao)監事(shi)）不(bu)參與(yu)員工持股(gu)(gu)。如直系(xi)親屬多人(ren)在同一(yi)企(qi)業時，只能(neng)一(yi)人(ren)持股(gu)(gu)。
（二(er)）員(yuan)(yuan)工出(chu)資。員(yuan)(yuan)工入股(gu)(gu)應(ying)主要以貨幣出(chu)資，并按(an)約(yue)定(ding)及時足(zu)額繳納。按(an)照國(guo)家有(you)關法(fa)律法(fa)規，員(yuan)(yuan)工以科(ke)技(ji)成果出(chu)資入股(gu)(gu)的，應(ying)提供所有(you)權屬證明并依法(fa)評估作(zuo)價(jia)，及時辦(ban)理財產(chan)權轉移(yi)手(shou)續(xu)。上市公司(si)回購本公司(si)股(gu)(gu)票實施員(yuan)(yuan)工持股(gu)(gu)，須執行有(you)關規定(ding)。
試點企業(ye)、國有股東不得(de)(de)向員工(gong)無償贈與股份，不得(de)(de)向持股員工(gong)提供墊資(zi)、擔保、借(jie)貸等財(cai)務資(zi)助。持股員工(gong)不得(de)(de)接受(shou)與試點企業(ye)有生(sheng)產經營業(ye)務往來的其他(ta)企業(ye)的借(jie)款或融資(zi)幫助。
（三）入(ru)(ru)股(gu)(gu)價(jia)格(ge)。在員(yuan)工(gong)入(ru)(ru)股(gu)(gu)前，應(ying)按照有關規定對試點企業進(jin)行財務審計和資產評估(gu)。員(yuan)工(gong)入(ru)(ru)股(gu)(gu)價(jia)格(ge)不得(de)低于經核(he)準或備案的每股(gu)(gu)凈資產評估(gu)值(zhi)。國有控股(gu)(gu)上(shang)市公司員(yuan)工(gong)入(ru)(ru)股(gu)(gu)價(jia)格(ge)按證券監(jian)管有關規定確定。
（四）持(chi)股比例。員工持(chi)股比例應結(jie)合企業(ye)(ye)規(gui)模、行業(ye)(ye)特點、企業(ye)(ye)發展階(jie)段等因素確(que)定。員工持(chi)股總量(liang)原則(ze)上不高于公(gong)司(si)(si)總股本的(de)30%，單(dan)一(yi)員工持(chi)股比例原則(ze)上不高于公(gong)司(si)(si)總股本的(de)1%。企業(ye)(ye)可采取適當方式預留部分股權(quan)，用(yong)于新引進人(ren)才。國有(you)控股上市(shi)公(gong)司(si)(si)員工持(chi)股比例按證券(quan)監管(guan)有(you)關規(gui)定確(que)定。
（五）股(gu)(gu)權(quan)結構(gou)。實(shi)施員工(gong)持(chi)股(gu)(gu)后(hou)，應(ying)保證(zheng)國有股(gu)(gu)東(dong)控股(gu)(gu)地位，且其持(chi)股(gu)(gu)比例(li)不得低于(yu)公司總(zong)股(gu)(gu)本的34%。
（六）持股(gu)(gu)(gu)方(fang)式。持股(gu)(gu)(gu)員(yuan)工可(ke)以(yi)個人名義直(zhi)接持股(gu)(gu)(gu)，也可(ke)通過公司(si)制(zhi)企業(ye)、合伙制(zhi)企業(ye)、資產管理(li)(li)計劃等持股(gu)(gu)(gu)平(ping)臺(tai)持有(you)股(gu)(gu)(gu)權。通過資產管理(li)(li)計劃方(fang)式持股(gu)(gu)(gu)的(de)，不(bu)(bu)得使(shi)用杠桿融(rong)資。持股(gu)(gu)(gu)平(ping)臺(tai)不(bu)(bu)得從事(shi)除持股(gu)(gu)(gu)以(yi)外的(de)任(ren)何經營活(huo)動。
四(si)、企業員工(gong)股權管理
（一(yi)）股(gu)(gu)權(quan)管(guan)理(li)主體。員(yuan)工所持(chi)股(gu)(gu)權(quan)一(yi)般應通過(guo)持(chi)股(gu)(gu)人(ren)會議等形式選出代(dai)表(biao)或設立相應機構(gou)進行管(guan)理(li)。該股(gu)(gu)權(quan)代(dai)表(biao)或機構(gou)應制定管(guan)理(li)規則，代(dai)表(biao)持(chi)股(gu)(gu)員(yuan)工行使股(gu)(gu)東權(quan)利，維護持(chi)股(gu)(gu)員(yuan)工合法權(quan)益。
（二(er)）股(gu)權管理(li)方式。公司(si)各方股(gu)東應就員工股(gu)權的(de)日常管理(li)、動態調整(zheng)和(he)退出等(deng)(deng)問題(ti)協(xie)商一致，并通過公司(si)章程或(huo)股(gu)東協(xie)議等(deng)(deng)予以明確。
（三(san)）股(gu)權流轉。實施(shi)員(yuan)工(gong)持股(gu)，應設定(ding)不(bu)少于36個(ge)月(yue)的(de)鎖定(ding)期。在公司(si)公開發行股(gu)份前已持股(gu)的(de)員(yuan)工(gong)，不(bu)得在公司(si)首次公開發行時轉讓(rang)股(gu)份，并應承諾(nuo)自上市之日起(qi)不(bu)少于36個(ge)月(yue)的(de)鎖定(ding)期。鎖定(ding)期滿后，公司(si)董事(shi)、高級(ji)管理(li)人員(yuan)每(mei)年可轉讓(rang)股(gu)份不(bu)得高于所持股(gu)份總數的(de)25%。
持股(gu)(gu)員(yuan)工(gong)因辭職(zhi)、調離(li)、退(tui)休、死亡或被解雇等(deng)原因離(li)開本公司的(de)，應(ying)在12個月內(nei)將所持股(gu)(gu)份進行內(nei)部轉(zhuan)讓(rang)(rang)。轉(zhuan)讓(rang)(rang)給持股(gu)(gu)平臺、符合條(tiao)件的(de)員(yuan)工(gong)或非公有資(zi)本股(gu)(gu)東的(de)，轉(zhuan)讓(rang)(rang)價格(ge)(ge)由雙方協商(shang)確定(ding)；轉(zhuan)讓(rang)(rang)給國(guo)有股(gu)(gu)東的(de)，轉(zhuan)讓(rang)(rang)價格(ge)(ge)不得高(gao)于上(shang)一年(nian)度經審計的(de)每股(gu)(gu)凈資(zi)產值。國(guo)有控股(gu)(gu)上(shang)市公司員(yuan)工(gong)轉(zhuan)讓(rang)(rang)股(gu)(gu)份按證(zheng)券(quan)監管有關規定(ding)辦理。
（四）股權分紅。員(yuan)(yuan)工(gong)持股企業應處理(li)好股東(dong)短(duan)期(qi)收益與(yu)公(gong)司中長期(qi)發展的關系,合理(li)確(que)定利潤(run)分配方案和(he)分紅率。企業及國(guo)(guo)有(you)股東(dong)不得(de)向(xiang)持股員(yuan)(yuan)工(gong)承諾年度分紅回報或設置(zhi)托(tuo)底回購條款(kuan)。持股員(yuan)(yuan)工(gong)與(yu)國(guo)(guo)有(you)股東(dong)和(he)其(qi)他股東(dong)享有(you)同等權益，不得(de)優先(xian)于國(guo)(guo)有(you)股東(dong)和(he)其(qi)他股東(dong)取(qu)得(de)分紅收益。
（五）破產重整和清(qing)算。員工(gong)(gong)持(chi)(chi)股企(qi)業(ye)破產重整和清(qing)算時，持(chi)(chi)股員工(gong)(gong)、國有(you)股東和其(qi)他股東應以(yi)出資(zi)額為(wei)限，按照出資(zi)比例共同承擔(dan)責任。
五、試點工作實施
（一）試(shi)點企業(ye)數量(liang)。選擇(ze)少量(liang)企業(ye)開(kai)展試(shi)點。各省、自治區(qu)、直轄市(shi)(shi)及計劃單列市(shi)(shi)和新(xin)疆(jiang)生(sheng)產建設兵團(tuan)可分別選擇(ze)5-10戶(hu)企業(ye)，國務院國資(zi)委可從中(zhong)央企業(ye)所屬子企業(ye)中(zhong)選擇(ze)10戶(hu)企業(ye)，開(kai)展首批試(shi)點。
（二）試點企(qi)業確定。開(kai)展員工持(chi)股試點的(de)地方國有(you)企(qi)業，由(you)(you)省級(ji)人民政府國有(you)資產監督管理機構協調有(you)關(guan)部門，在審(shen)核申(shen)報材料的(de)基礎上確定。開(kai)展試點的(de)中央企(qi)業所(suo)屬子(zi)企(qi)業，由(you)(you)國有(you)股東單位在審(shen)核有(you)關(guan)申(shen)報材料的(de)基礎上，報履(lv)行出(chu)資人職(zhi)責的(de)機構確定。
（三）員(yuan)工持(chi)(chi)(chi)股(gu)(gu)方案(an)制定(ding)(ding)(ding)。企業開展員(yuan)工持(chi)(chi)(chi)股(gu)(gu)試(shi)點(dian)，應(ying)深入分(fen)析實施(shi)(shi)員(yuan)工持(chi)(chi)(chi)股(gu)(gu)的必要性和可行性，以適(shi)當方式向員(yuan)工充分(fen)提示持(chi)(chi)(chi)股(gu)(gu)風(feng)險，嚴格按照有關規定(ding)(ding)(ding)制定(ding)(ding)(ding)員(yuan)工持(chi)(chi)(chi)股(gu)(gu)方案(an),并對(dui)實施(shi)(shi)員(yuan)工持(chi)(chi)(chi)股(gu)(gu)的風(feng)險進行評估，制定(ding)(ding)(ding)應(ying)對(dui)預案(an)。員(yuan)工持(chi)(chi)(chi)股(gu)(gu)方案(an)應(ying)對(dui)持(chi)(chi)(chi)股(gu)(gu)員(yuan)工條(tiao)件、持(chi)(chi)(chi)股(gu)(gu)比例、入股(gu)(gu)價(jia)格、出資方式、持(chi)(chi)(chi)股(gu)(gu)方式、股(gu)(gu)權分(fen)紅、股(gu)(gu)權管理、股(gu)(gu)權流轉及員(yuan)工崗位變動調整股(gu)(gu)權等操(cao)作細(xi)節作出具體規定(ding)(ding)(ding)。
（四）員(yuan)工持股(gu)方案審(shen)批及備(bei)案。試(shi)(shi)點(dian)(dian)企業(ye)應(ying)通(tong)過(guo)職(zhi)工代(dai)表大(da)會(hui)(hui)等(deng)形式(shi)充分聽取本企業(ye)職(zhi)工對員(yuan)工持股(gu)方案的(de)意見，并由董事會(hui)(hui)提交股(gu)東(dong)（大(da)）會(hui)(hui)進行審(shen)議。地方試(shi)(shi)點(dian)(dian)企業(ye)的(de)員(yuan)工持股(gu)方案經(jing)股(gu)東(dong)（大(da)）會(hui)(hui)審(shen)議通(tong)過(guo)后(hou)，報履(lv)行出(chu)(chu)資人職(zhi)責的(de)機構備(bei)案，同時抄報省級人民(min)政(zheng)府國有資產監督管(guan)理機構；中央試(shi)(shi)點(dian)(dian)企業(ye)的(de)員(yuan)工持股(gu)方案經(jing)股(gu)東(dong)（大(da)）會(hui)(hui)審(shen)議通(tong)過(guo)后(hou)，報履(lv)行出(chu)(chu)資人職(zhi)責的(de)機構備(bei)案。
（五）試點企業(ye)信息(xi)公開。試點企業(ye)應將持(chi)股(gu)員工范圍、持(chi)股(gu)比例、入股(gu)價格、股(gu)權流(liu)轉、中介機構以及審(shen)計評估(gu)等(deng)重(zhong)要(yao)信息(xi)在本企業(ye)內部充分披(pi)露(lu)，切實保障員工的知情(qing)權和(he)監督權。國(guo)有控股(gu)上市公司執行證券監管有關(guan)信息(xi)披(pi)露(lu)規定。
（六）規范關聯交易(yi)。國有企(qi)(qi)業(ye)不(bu)得以(yi)任何(he)形式(shi)向本(ben)企(qi)(qi)業(ye)集(ji)團(tuan)內(nei)(nei)的員工持股企(qi)(qi)業(ye)輸送利(li)益。國有企(qi)(qi)業(ye)購買本(ben)企(qi)(qi)業(ye)集(ji)團(tuan)內(nei)(nei)員工持股企(qi)(qi)業(ye)的產(chan)品和(he)(he)服(fu)務(wu)，或(huo)者(zhe)向員工持股企(qi)(qi)業(ye)提供設備、場地、技術、勞務(wu)、服(fu)務(wu)等，應(ying)采用(yong)市場化方式(shi)，做到(dao)價(jia)格(ge)公允、交易(yi)公平。有關關聯交易(yi)應(ying)由一級企(qi)(qi)業(ye)以(yi)適當方式(shi)定期公開，并(bing)列入企(qi)(qi)業(ye)負責人經濟責任審計和(he)(he)財(cai)務(wu)審計內(nei)(nei)容。
六、組織領導
實(shi)施員(yuan)工(gong)(gong)持(chi)股(gu)試(shi)(shi)點(dian)，事關(guan)(guan)國(guo)(guo)有(you)(you)(you)(you)企(qi)(qi)業(ye)改革發展(zhan)大(da)局，事關(guan)(guan)廣大(da)員(yuan)工(gong)(gong)切身利益(yi)(yi)，各(ge)(ge)地區、各(ge)(ge)有(you)(you)(you)(you)關(guan)(guan)部門要(yao)高(gao)度重(zhong)視(shi)，加強(qiang)領導，精(jing)心組(zu)織，落實(shi)責(ze)(ze)任(ren)，確(que)保(bao)試(shi)(shi)點(dian)工(gong)(gong)作(zuo)規(gui)范有(you)(you)(you)(you)序開(kai)展(zhan)。國(guo)(guo)務(wu)院(yuan)國(guo)(guo)資委負責(ze)(ze)中央企(qi)(qi)業(ye)試(shi)(shi)點(dian)工(gong)(gong)作(zuo)，同(tong)時負責(ze)(ze)指導地方國(guo)(guo)有(you)(you)(you)(you)資產(chan)監督管理(li)(li)機(ji)構做(zuo)好試(shi)(shi)點(dian)工(gong)(gong)作(zuo)，重(zhong)要(yao)問(wen)題應及(ji)時向(xiang)國(guo)(guo)務(wu)院(yuan)國(guo)(guo)有(you)(you)(you)(you)企(qi)(qi)業(ye)改革領導小組(zu)報告。首批試(shi)(shi)點(dian)原則上在2016年啟動實(shi)施，各(ge)(ge)有(you)(you)(you)(you)關(guan)(guan)履(lv)(lv)行(xing)(xing)出(chu)資人(ren)職責(ze)(ze)的(de)機(ji)構要(yao)嚴格審核試(shi)(shi)點(dian)企(qi)(qi)業(ye)申報材料，成熟一戶開(kai)展(zhan)一戶，2018年年底進(jin)行(xing)(xing)階段性總(zong)結，視(shi)情況(kuang)適時擴大(da)試(shi)(shi)點(dian)。試(shi)(shi)點(dian)企(qi)(qi)業(ye)要(yao)按照要(yao)求(qiu)規(gui)范操作(zuo)，嚴格履(lv)(lv)行(xing)(xing)有(you)(you)(you)(you)關(guan)(guan)決策和審批備案(an)程(cheng)序，扎實(shi)細致開(kai)展(zhan)員(yuan)工(gong)(gong)持(chi)股(gu)試(shi)(shi)點(dian)工(gong)(gong)作(zuo)，積極探索員(yuan)工(gong)(gong)持(chi)股(gu)有(you)(you)(you)(you)效模式，切實(shi)轉換企(qi)(qi)業(ye)經營機(ji)制，激發企(qi)(qi)業(ye)活力(li)。各(ge)(ge)有(you)(you)(you)(you)關(guan)(guan)履(lv)(lv)行(xing)(xing)出(chu)資人(ren)職責(ze)(ze)的(de)機(ji)構要(yao)對試(shi)(shi)點(dian)企(qi)(qi)業(ye)進(jin)行(xing)(xing)定期跟蹤檢查，及(ji)時掌握情況(kuang)，發現問(wen)題，糾正不(bu)規(gui)范行(xing)(xing)為。試(shi)(shi)點(dian)過(guo)程(cheng)中出(chu)現制度不(bu)健全、程(cheng)序不(bu)規(gui)范、管理(li)(li)不(bu)到位等問(wen)題，致使國(guo)(guo)有(you)(you)(you)(you)資產(chan)流失、損害有(you)(you)(you)(you)關(guan)(guan)股(gu)東合法權(quan)益(yi)(yi)或嚴重(zhong)侵害企(qi)(qi)業(ye)職工(gong)(gong)合法權(quan)益(yi)(yi)的(de)，要(yao)依法依紀追究相關(guan)(guan)責(ze)(ze)任(ren)人(ren)的(de)責(ze)(ze)任(ren)。
金融、文化等國(guo)有(you)企(qi)業實施(shi)員工(gong)持股，中央另有(you)規(gui)(gui)定(ding)的(de)(de)依其(qi)規(gui)(gui)定(ding)執(zhi)(zhi)行。國(guo)有(you)科技型企(qi)業的(de)(de)股權和分(fen)紅激勵，按國(guo)務(wu)院有(you)關(guan)規(gui)(gui)定(ding)執(zhi)(zhi)行。已(yi)按有(you)關(guan)規(gui)(gui)定(ding)實施(shi)員工(gong)持股的(de)(de)企(qi)業，繼續(xu)規(gui)(gui)范實施(shi)。國(guo)有(you)參股企(qi)業的(de)(de)員工(gong)持股不適用本意(yi)見(jian)。