文章來(lai)源：財務監管(guan)局 發布(bu)時間(jian)：2018-01-19
2017年1月(yue)19日，中(zhong)國鐵物(wu)(wu)與銀行債(zhai)權(quan)人和私(si)(si)募債(zhai)持有人正(zheng)式(shi)簽署債(zhai)務重(zhong)(zhong)組(zu)框架協議(yi)，標志著中(zhong)國鐵物(wu)(wu)銀行債(zhai)和私(si)(si)募債(zhai)債(zhai)務重(zhong)(zhong)組(zu)方案正(zheng)式(shi)落地實施(shi)。中(zhong)國鐵物(wu)(wu)債(zhai)務重(zhong)(zhong)組(zu)成功(gong)是貫徹中(zhong)央經濟工作(zuo)會議(yi)精神，落實“三去一降一補”工作(zuo)任(ren)務，按照市場化(hua)、法(fa)治化(hua)原則實施(shi)困難企業債(zhai)務重(zhong)(zhong)組(zu)的成功(gong)案例(li)，尤(you)其(qi)是私(si)(si)募債(zhai)重(zhong)(zhong)組(zu)協議(yi)的達(da)成更是國內私(si)(si)募債(zhai)重(zhong)(zhong)組(zu)的首例(li)，對維護(hu)債(zhai)券市場健(jian)康發展(zhan)具有重(zhong)(zhong)要意義。
中國鐵物債(zhai)(zhai)務(wu)(wu)重組方案以確保債(zhai)(zhai)權(quan)人本(ben)金(jin)安(an)全為(wei)前提(ti)，按照(zhao)“同債(zhai)(zhai)同權(quan)”的原則，通過友好協(xie)商(shang)，達成了“本(ben)金(jin)安(an)全+部(bu)分還(huan)(huan)債(zhai)(zhai)+留債(zhai)(zhai)展(zhan)期+利率優(you)惠+轉股(gu)選(xuan)擇(ze)權(quan)”的一(yi)攬子債(zhai)(zhai)務(wu)(wu)重組方案，即：對(dui)于(yu)178億(yi)元銀行債(zhai)(zhai)務(wu)(wu)，在兩年(nian)內(nei)償還(huan)(huan)約(yue)30%本(ben)金(jin)，剩余債(zhai)(zhai)務(wu)(wu)展(zhan)期5年(nian)；對(dui)于(yu)100億(yi)元私募(mu)債(zhai)(zhai)，2017年(nian)償還(huan)(huan)15%本(ben)金(jin)，部(bu)分展(zhan)期2年(nian)，剩余到期后(hou)一(yi)次性償還(huan)(huan)；綜合(he)利率下浮70%；銀行債(zhai)(zhai)及(ji)私募(mu)債(zhai)(zhai)均預留了“債(zhai)(zhai)轉股(gu)”選(xuan)擇(ze)權(quan)。
國(guo)(guo)務院國(guo)(guo)資(zi)委(wei)(wei)(wei)對中(zhong)國(guo)(guo)鐵(tie)物(wu)債(zhai)務危機(ji)高(gao)度重視，多次調整企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)領導(dao)班子(zi)，2016年4月采取由資(zi)本運營試(shi)點企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)中(zhong)國(guo)(guo)誠(cheng)通集團(tuan)托管措施，成立中(zhong)國(guo)(guo)鐵(tie)物(wu)管理(li)委(wei)(wei)(wei)員(yuan)會，督促管委(wei)(wei)(wei)會同步推進內(nei)部(bu)(bu)業(ye)(ye)(ye)(ye)務改革(ge)和(he)外部(bu)(bu)債(zhai)務重組(zu)，指導(dao)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)通過加快風(feng)(feng)險資(zi)產處(chu)置(zhi)(zhi)、盤活存量資(zi)產等措施，完成年內(nei)到期68億(yi)元(yuan)債(zhai)券兌付，妥善(shan)化解了兌付違約風(feng)(feng)險。中(zhong)國(guo)(guo)鐵(tie)物(wu)以托管措施和(he)債(zhai)務重組(zu)為契機(ji)，全面深化內(nei)部(bu)(bu)改革(ge)，加快業(ye)(ye)(ye)(ye)務重組(zu)和(he)市(shi)場(chang)開拓(tuo)，大力發展鐵(tie)路核心業(ye)(ye)(ye)(ye)務，提升市(shi)場(chang)競爭力和(he)盈(ying)利(li)能力，加大清(qing)欠清(qing)收和(he)風(feng)(feng)險處(chu)置(zhi)(zhi)力度，逐步恢復(fu)生機(ji)與活力。2016年中(zhong)國(guo)(guo)鐵(tie)物(wu)實現盈(ying)利(li)1.6億(yi)元(yuan)，同比減(jian)虧(kui)增(zeng)利(li)35億(yi)元(yuan)，扭轉(zhuan)了連(lian)續三年虧(kui)損局面。
在(zai)銀行(xing)(xing)(xing)債(zhai)(zhai)(zhai)委(wei)會(hui)主席(xi)行(xing)(xing)(xing)中國(guo)農業(ye)(ye)銀行(xing)(xing)(xing)以及私(si)募債(zhai)(zhai)(zhai)主承銷行(xing)(xing)(xing)浦發銀行(xing)(xing)(xing)和聯席(xi)主承銷商中信證券(quan)協調支(zhi)持(chi)下，各債(zhai)(zhai)(zhai)權銀行(xing)(xing)(xing)及私(si)募債(zhai)(zhai)(zhai)持(chi)有(you)(you)人積極支(zhi)持(chi)配(pei)合，整個重(zhong)(zhong)組進程高(gao)效有(you)(you)序，當(dang)年4月(yue)啟動，僅用9個月(yue)達成了(le)重(zhong)(zhong)組方案(an)，實現了(le)企業(ye)(ye)、銀行(xing)(xing)(xing)、債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)持(chi)有(you)(you)人等利益相關方合作共贏，是(shi)市(shi)場化債(zhai)(zhai)(zhai)轉股(gu)、積極穩妥降低企業(ye)(ye)杠桿率(lv)、實施(shi)困難企業(ye)(ye)改革脫困的成功案(an)例。