文章來源：財管運行局 發布時間：2021-01-20
近日(ri)，國(guo)務院(yuan)國(guo)資委印(yin)發(fa)了(le)(le)(le)《關(guan)于(yu)切實加(jia)強金(jin)融衍生(sheng)業務管(guan)理有(you)關(guan)事項的(de)通(tong)知》（國(guo)資發(fa)財(cai)評規〔2020〕8號，以下(xia)簡稱《通(tong)知》）,對原(yuan)有(you)金(jin)融衍生(sheng)業務監管(guan)制度進行了(le)(le)(le)整合(he)、修訂。《通(tong)知》出臺后，國(guo)務院(yuan)國(guo)資委有(you)關(guan)負責人接受了(le)(le)(le)記者采訪。
1.問：請介紹一下《通知》出臺的背景。
答：金(jin)融(rong)(rong)(rong)衍(yan)生業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)是大型企(qi)業(ye)(ye)(ye)管(guan)(guan)(guan)理價(jia)(jia)格風(feng)(feng)險(xian)的(de)常用(yong)手段，可有效對沖(chong)(chong)現貨價(jia)(jia)格波(bo)(bo)動風(feng)(feng)險(xian)，促進(jin)企(qi)業(ye)(ye)(ye)平穩(wen)運(yun)行。但金(jin)融(rong)(rong)(rong)衍(yan)生業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)本身也(ye)是一把“雙(shuang)刃劍”，具有高杠桿(gan)性(xing)、高風(feng)(feng)險(xian)性(xing)和(he)復(fu)雜(za)性(xing)，如管(guan)(guan)(guan)控(kong)不(bu)(bu)當，易發生損失風(feng)(feng)險(xian)。為指(zhi)導企(qi)業(ye)(ye)(ye)加(jia)強(qiang)金(jin)融(rong)(rong)(rong)衍(yan)生業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)風(feng)(feng)險(xian)管(guan)(guan)(guan)控(kong)，國(guo)(guo)資(zi)委(wei)先后(hou)印發了《關(guan)(guan)于進(jin)一步(bu)加(jia)強(qiang)中(zhong)(zhong)央(yang)(yang)企(qi)業(ye)(ye)(ye)金(jin)融(rong)(rong)(rong)衍(yan)生業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)監(jian)管(guan)(guan)(guan)的(de)通知(zhi)》(國(guo)(guo)資(zi)發評價(jia)(jia)〔2009〕19號)、《關(guan)(guan)于建立中(zhong)(zhong)央(yang)(yang)企(qi)業(ye)(ye)(ye)金(jin)融(rong)(rong)(rong)衍(yan)生業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)臨(lin)時監(jian)管(guan)(guan)(guan)機(ji)制(zhi)的(de)通知(zhi)》(國(guo)(guo)資(zi)發評價(jia)(jia)〔2010〕187號)、《關(guan)(guan)于取消中(zhong)(zhong)央(yang)(yang)企(qi)業(ye)(ye)(ye)境外商(shang)品衍(yan)生業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)核準事項的(de)通知(zhi)》（國(guo)(guo)資(zi)發評價(jia)(jia)〔2015〕42號），構建了中(zhong)(zhong)央(yang)(yang)企(qi)業(ye)(ye)(ye)金(jin)融(rong)(rong)(rong)衍(yan)生業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)監(jian)管(guan)(guan)(guan)制(zhi)度框架體系(xi)。多年來，中(zhong)(zhong)央(yang)(yang)企(qi)業(ye)(ye)(ye)按照監(jian)管(guan)(guan)(guan)要(yao)求，審慎開展(zhan)業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)，有效管(guan)(guan)(guan)控(kong)風(feng)(feng)險(xian)，業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)總(zong)體運(yun)行平穩(wen)。但監(jian)管(guan)(guan)(guan)中(zhong)(zhong)發現，有部(bu)分企(qi)業(ye)(ye)(ye)存在集團(tuan)管(guan)(guan)(guan)控(kong)不(bu)(bu)到位、業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)審批不(bu)(bu)嚴格、操作(zuo)程序不(bu)(bu)規(gui)范、激(ji)勵(li)趨向投機(ji)以及業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)報告不(bu)(bu)及時、不(bu)(bu)準確等(deng)問題。同時，隨(sui)著近(jin)年來中(zhong)(zhong)央(yang)(yang)企(qi)業(ye)(ye)(ye)加(jia)快“走(zou)出(chu)去”步(bu)伐(fa)，積極拓展(zhan)國(guo)(guo)際業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)，運(yun)用(yong)金(jin)融(rong)(rong)(rong)衍(yan)生工具對沖(chong)(chong)大宗商(shang)品價(jia)(jia)格、利率(lv)、匯率(lv)波(bo)(bo)動風(feng)(feng)險(xian)的(de)需(xu)求增多，開展(zhan)金(jin)融(rong)(rong)(rong)衍(yan)生業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)出(chu)現一些(xie)新(xin)情況、新(xin)變(bian)化，現行監(jian)管(guan)(guan)(guan)制(zhi)度已不(bu)(bu)能充分滿足(zu)企(qi)業(ye)(ye)(ye)實際業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)需(xu)要(yao)。
貫徹落實十(shi)九屆四中全會(hui)關于“增(zeng)強國有(you)經濟(ji)抗風(feng)險能(neng)力”的精神，為進一步指導中央企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)規范開(kai)展(zhan)金融衍(yan)生業(ye)(ye)(ye)(ye)務，在發(fa)揮其功(gong)能(neng)作用的同時，切實有(you)效管(guan)(guan)控(kong)風(feng)險，國資委(wei)在廣泛征求(qiu)中央企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)和有(you)關監管(guan)(guan)部門(men)意見的基礎上，對(dui)監管(guan)(guan)制度進行了(le)整(zheng)合、修訂，研究制定了(le)《通(tong)知》，經由(you)國資委(wei)黨委(wei)會(hui)議(yi)審議(yi)通(tong)過后印發(fa)中央企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)執行。
2.問：制定《通知》的主要原則是什么？
答：總(zong)體(ti)原(yuan)則(ze)是，堅持從嚴(yan)(yan)(yan)管控(kong)，堅持套期保值，堅持風險(xian)可控(kong)，嚴(yan)(yan)(yan)把“入口關(guan)”、“規模關(guan)”、“操(cao)作(zuo)(zuo)關(guan)”，進(jin)一步明確(que)各(ge)級主體(ti)責(ze)任，進(jin)一步明晰(xi)業(ye)(ye)(ye)務原(yuan)則(ze)，進(jin)一步規范操(cao)作(zuo)(zuo)流程，進(jin)一步加(jia)強監督檢查，指導企(qi)業(ye)(ye)(ye)建立(li)“嚴(yan)(yan)(yan)格管控(kong)、規范操(cao)作(zuo)(zuo)、風險(xian)可控(kong)”的金(jin)融衍生業(ye)(ye)(ye)務監管體(ti)系，切實(shi)發揮(hui)好(hao)金(jin)融衍生業(ye)(ye)(ye)務促進(jin)企(qi)業(ye)(ye)(ye)平穩運行的作(zuo)(zuo)用。
在《通知》起草(cao)過(guo)程中，注重與原制度(du)相銜接(jie)，實現平穩過(guo)渡；注重以問題和(he)風險為導向(xiang)，解決(jue)企業(ye)實踐中存在的突出(chu)問題，補足制度(du)短板；注重立足企業(ye)實際，充分吸收(shou)企業(ye)好的做法(fa)和(he)管理(li)經(jing)驗，提煉(lian)為制度(du)規(gui)定，力求指導性(xing)、可操作性(xing)強。
3.問：《通知》主要在哪些方面進行了修訂？
答：《通知》包括六個部分(fen)內(nei)容，覆(fu)蓋事前、事中和事后的關鍵(jian)環節。較原有制度的變化主要體(ti)現(xian)在以(yi)下幾個方面。
一是落實各主體(ti)管(guan)控(kong)責任(ren)。進(jin)一步明(ming)確集團董事會、集團管(guan)理(li)層及集團職能部門(men)、操作主體(ti)的(de)職責，建立健全三級管(guan)理(li)體(ti)系，嚴格業(ye)務管(guan)控(kong)。
二是強化套期(qi)保值原(yuan)則(ze)。在(zai)堅(jian)持交(jiao)易品種與主(zhu)業相關、交(jiao)易時間、規(gui)模(mo)(mo)、方向與實(shi)(shi)貨匹配等要(yao)求的(de)基礎上(shang)，進(jin)一(yi)步強調套期(qi)保值的(de)實(shi)(shi)質和(he)原(yuan)則(ze)，即以(yi)降低實(shi)(shi)貨風險敞(chang)口為(wei)目的(de)，禁止(zhi)投機(ji)交(jiao)易；通過增加(jia)總量和(he)時點規(gui)模(mo)(mo)雙(shuang)管控，嚴防(fang)超規(gui)模(mo)(mo)交(jiao)易；通過要(yao)求建立科學的(de)激勵約(yue)束和(he)業務(wu)效果(guo)綜(zong)合評判機(ji)制，防(fang)止(zhi)片面追(zhui)求金融(rong)衍(yan)生業務(wu)單邊盈利導致投機(ji)行為(wei)。
三是實施分類(lei)(lei)管(guan)控。針對貨幣類(lei)(lei)、商品類(lei)(lei)衍(yan)生業務的不同特(te)點和(he)風險程度，在業務規模(mo)、崗位(wei)設置(zhi)、信息系統等方面區別對待，即體現從嚴監(jian)管(guan)，又貼合企業實際(ji)。
四是細(xi)化(hua)風險(xian)(xian)管控(kong)要求(qiu)。在監(jian)控(kong)手段上(shang)(shang)(shang)，增加有關(guan)建立(li)信(xin)息系統的(de)要求(qiu)，實現在線(xian)監(jian)測，固化(hua)制度規定；在風險(xian)(xian)預警(jing)上(shang)(shang)(shang)，提出(chu)采用定量(liang)及定性方(fang)法及時識別各(ge)類(lei)風險(xian)(xian)的(de)要求(qiu)；在應急處(chu)(chu)理上(shang)(shang)(shang)，明確(que)處(chu)(chu)理要求(qiu)，妥善做好應對。
五是嚴(yan)控(kong)操作(zuo)關鍵節點。堅持前中(zhong)后臺分離原則，嚴(yan)格合規(gui)管(guan)(guan)理(li)；強調授權(quan)審批(pi)要求(qiu)，嚴(yan)防(fang)越權(quan)違(wei)規(gui)操作(zuo)；增加(jia)保證金管(guan)(guan)控(kong)要求(qiu)，規(gui)范(fan)(fan)資金使(shi)用，防(fang)范(fan)(fan)資金風(feng)險；建立風(feng)險管(guan)(guan)理(li)日報告、部門月核(he)對(dui)、管(guan)(guan)理(li)層季溝通(tong)機制，加(jia)強業務(wu)動態管(guan)(guan)理(li)。
六(liu)是(shi)強化監督檢查(cha)。對審計監督的原則(ze)性要求進行細化，明確集(ji)團歸口管理部(bu)門和(he)內(nei)審部(bu)門的監督檢查(cha)責任和(he)側重點，嚴防違規(gui)事項，確保制度落實。
4.問：國資委將采取哪些監管措施？
答：國資委的(de)監管(guan)仍(reng)然聚焦(jiao)在(zai)事(shi)中(zhong)跟蹤監測與事(shi)后監督(du)檢查，督(du)促企業(ye)(ye)加強風險管(guan)控。一是在(zai)日常工作中(zhong)，建(jian)立定期(qi)報告(gao)制度，要求(qiu)企業(ye)(ye)按季、按年報告(gao)業(ye)(ye)務開展情況，對于(yu)重(zhong)大(da)事(shi)項，要求(qiu)24小時內專項報告(gao)。二是嚴肅問責(ze)追(zhui)責(ze)，對于(yu)發(fa)生重(zhong)大(da)損失風險、造成(cheng)(cheng)嚴重(zhong)影響(xiang)等問題的(de)，將在(zai)業(ye)(ye)績考(kao)核中(zhong)予以扣分或降級處理，并(bing)根據干部管(guan)理權限開展責(ze)任追(zhui)究。三(san)是會同有(you)關部門(men)，通過定期(qi)會商、信息共享、聯(lian)合(he)檢查等方式，形成(cheng)(cheng)監管(guan)合(he)力(li)，提升監管(guan)專業(ye)(ye)性。
5.問:國資委對抓好《通知》的落實有什么具體工作安排？
答:《通(tong)(tong)知(zhi)(zhi)》下發(fa)后,國資委將對(dui)中央企業(ye)和地方國資監管部門進行(xing)培訓，就(jiu)修訂的(de)重(zhong)點內(nei)容進行(xing)講解和說(shuo)明，幫助準(zhun)確理解和把握《通(tong)(tong)知(zhi)(zhi)》的(de)內(nei)容和要求。做好日常(chang)對(dui)口(kou)指導，答疑解惑，及時幫助解決(jue)工作中遇到(dao)的(de)困難和問題。加強對(dui)《通(tong)(tong)知(zhi)(zhi)》執(zhi)行(xing)情況的(de)跟蹤評(ping)測，督促企業(ye)切(qie)實將《通(tong)(tong)知(zhi)(zhi)》要求落實到(dao)位。